Como leitores relatório financeiro pode chegar ao fundo de contabilidade criativa

leitores de relatórios financeiros devem estar cientes de criação de truques de contabilidade. Enron, uma vez que a maior comercializadora de energia do mundo, agora vive na infâmia como o anfitrião de um dos maiores escândalos contábeis do mundo.

Depois que a empresa declarou falência em 2001, o Congresso aprovou a legislação para corrigir as falhas no sistema de relatórios financeiros dos EUA e proteger os investidores e os consumidores de práticas desleais de contabilidade. Mas lobistas corporativos são poderosos, e o Congresso continua a receber pressão para enfraquecer a legislação aprovada depois do escândalo Enron porque as empresas pensam as novas leis são demasiado onerosa.

Enquanto isso, a fé do público na contabilidade financeira das empresas tem drasticamente diminuído, em grande parte por causa do excesso de contabilidade criativa que veio à luz durante a década de 1990 e continuou a elevar sua feia cabeça em 2007, durante os escândalos relacionados com a crise das hipotecas . Mais regras para Wall Street foram adicionados com o passar do Dodd-Frank Wall Street Reforma e Defesa do Consumidor Act de 2010.

As empresas que praticam desviar contabilidade criativa dos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Os relatórios financeiros que emitem usam brechas nas leis financeiras de formas que são, no mínimo, enganosa e, em alguns casos, ilegais, para ganhar uma vantagem para a empresa ao longo dos utilizadores destes relatórios financeiros.

O escopo do problema

Nas centenas de casos em que as empresas reiteraram o seu salários, membros da companhia utilizaram técnicas de contabilidade criativa para cozinhar os livros. E ao tentar descobrir o problema de contabilidade, você tem que ser criativo si mesmo.

Nesses escândalos, alguns membros da companhia usado contas corporativas para fins pessoais, tais como a compra de carros caros ou numerosas casas e tendo em viagens de luxo - tudo à custa dos accionistas. Em vez de usar os lucros para a empresa crescer e aumentar o valor das ações para os acionistas, estes insiders alinhado seus próprios bolsos. Como eles conseguiram acabar com isso?

Bem, a maioria dos membros do conselho foram intimamente ligada aos chefes corporativos, o que significa que ninguém estava realmente assistindo o pote de biscoitos - ou as mãos indo para ele.

insiders empresa usam diferentes técnicas para cozinhar os livros. Em alguns casos, os ganhos são gerenciou, o que significa que as empresas utilizam métodos de contabilidade legítimos de formas agressivas para obter os resultados financeiros de que necessitam. Outras empresas receitas presentes que são pura ficção. Ainda brinquedo outros com como eles lidam com o seu financiamento de capital, ou supervalorizar seus ativos, ou desvalorizar suas responsabilidades. Insiders que querem enganar pessoas de fora da empresa pode usar uma variedade de táticas.

Como ver através de livros cozidos

O ex-presidente Securities and Exchange Commission (SEC) grupos Arthur Levitt estas técnicas criativas - que ele chama de # 147 contabilidade abracadabra # 148- - nas seguintes cinco categorias.

Muitas vezes, você não descobrir sobre o engano até que alguém dentro da empresa decide fazer soar o apito ou a empresa busca a proteção da bancarrota.

encargos Big-banho

membros da companhia usar esta técnica para limpar seu balanço, dando-lhe um # 147-grande banheira, # 148- o que significa que lavar passado problemas financeiros. Quando os lucros ter um grande sucesso, alguns executivos esperam que Wall Street vai olhar para além de uma perda de uma só vez e se concentrar em ganhos futuros.

Um bom momento para usar esta prática é quando a empresa decide reestruturar algumas partes de seus negócios. Durante o processo de reestruturação, os executivos podem limpar quaisquer problemas no relatório anterior. Este processo de limpeza pode incluir escondendo problemas de relatórios financeiros passados.

A contabilização da aquisição criativo

Levitt também chama essa categoria # 147-fusão mágica # 148- porque inclui a técnica em que as empresas utilizam aquisições para ocultar problemas. É particularmente útil quando a aquisição é uma bolsa de valores, em vez de uma troca de dinheiro. Ao definir um preço das ações para uma aquisição que permite que uma empresa para ocultar problemas anteriores, uma série de problemas de contabilidade últimos podem desaparecer como mágica, porque o preço das ações mais elevado encobre os problemas.

Na maioria das vezes, membros da companhia pode apagar os problemas em um write-off popular chamado em processo de pesquisa e desenvolvimento, que é uma taxa única mencionado nas notas explicativas às demonstrações financeiras detalhando uma aquisição.

reservas Cookie Jar Diversos

As empresas que utilizam passivos e não de receitas para esconder problemas fazê-lo usando o que chama Levitt # Frascos de 147 cookies. # 148- Ao usar esta técnica, membros da companhia fazer suposições irrealistas sobre os passivos da empresa. Em um bom ano, uma empresa assume que as suas declarações de vendas será muito maior do que têm sido historicamente.

Estes pressupostos são mais elevados # 147 bancados # 148- como um passivo, o que significa que eles estão adicionados a uma conta de competência que pode ser ajustado em um ano mais tarde. Quando uma empresa tem um ano ruim e precisa gerenciar seus lucros, ele pode massagear esses ganhos através da redução das devoluções de vendas reais, utilizando algumas das devoluções de vendas inclinadas do pote de biscoitos.

Materialidade

Em contabilidade, o princípio geralmente aceito é relatar apenas questões financeiras que podem ter um efeito material nos ganhos de uma empresa. Se um item tem um efeito material sobre a linha inferior da empresa é puramente um julgamento feito por executivos da empresa e os auditores.

As empresas que jogam o jogo de materialidade fixar um limite percentual em que erros não importa, porque eles não são material. Por exemplo, a empresa de bilhões de dólares podem decidir que, enquanto erros refletem menos de 5 por cento das receitas de todo o departamento, o erro não é relevante para os resultados da empresa.

Mas esses pequenos erros pode adicionar até quando se espalhar com cuidado em todos os relatórios financeiros de uma empresa. Às vezes, pequenos erros podem ajudar uma empresa a compensar a perda de 1 ou 2 centavos por ação. Sempre que uma empresa perde expectativas de Wall Street - até por tostões - o preço das ações tem uma queda, eo valor global da empresa no mercado também pode cair por milhões de dólares.

Reconhecimento de receita

As empresas que utilizam esta técnica aumentar os seus rendimentos através da manipulação da forma como eles contam vendas. Por exemplo, estas empresas reconhecem uma venda antes que seja completa ou contar algo tão vendidos, embora o cliente ainda tem opções para pôr termo, nula ou atrasar a venda.