Como leitores relatório financeiro pode detectar problemas no Passivo Undervalued

passivos subvalorização pode certamente fazer uma empresa olhar mais saudável para os leitores de relatórios financeiros, mas este engano é susceptível de conduzir a empresa no caminho para a falência. Jogos disputados por misstating passivos envolvem frequentemente um grande número e ocultar dinheiro problemas significativos.

Contas a pagar

Na maioria das vezes, um aumento em contas a pagar está diretamente relacionado ao fato de que a empresa está a atrasar pagamentos para o inventário. Para testar para um problema, você precisa calcular as contas razão a pagar. Se você encontrar uma tendência indicando que o número de dias que a empresa tem de pagar as suas contas a pagar é cada vez maior, testar o número de dias no inventário.

Se a empresa falhar ambos os testes, investigar mais. Mesmo que a empresa pode não ser jogar jogos com os seus números, tomar esses sinais como uma indicação de um problema piora. Com as tendências que você está percebendo, definitivamente chamada de relações com investidores e pedir explicações sobre por que a empresa tem vindo a pagar as suas contas de forma mais lenta ou por que o inventário foi sentado nas prateleiras por longos períodos de tempo.

Se relações com investidores não responder às perguntas a sua satisfação, não comprar o estoque. Se você já possuo o estoque, você pode querer considerar vendê-lo se você acredita que a empresa está escondendo a verdade.

despesas provisionadas a pagar

Quaisquer despesas que uma empresa não tenha pago até o final de um período contabilístico são acumulado (Enviada para as contas antes de o dinheiro é pago), no período atual, portanto, estas despesas podem ser combinados aos ganhos do período corrente. Este montante é adicionado ao lado do passivo do balanço.

As despesas não pagas podem incluir praticamente qualquer despesa para a qual a empresa obtém um projeto de lei e tem um número de dias para pagar, como essas despesas:

  • Despesas administrativas

  • benefícios

  • Seguro

  • salários

  • custos de venda

  • Utilities

Se a conta chega durante a última semana antes de uma empresa fecha seus livros, a empresa provavelmente irá acumular-lo ao invés de pagá-la. A maioria das empresas cortar o pagamento de contas de vários dias antes de fechar seus livros para que a equipe possa se concentrar em fechar os livros para o período.

Se uma empresa precisa melhorar seu lucro líquido, ele pode gerenciar seus números, não acumular contas e, em vez pagá-los no próximo período de contabilidade. O problema com esta estratégia é que o próximo período de contabilidade tem mais despesas cobradas a ele do que a empresa realmente efectuadas durante esse período contabilístico. As despesas serão maiores eo lucro líquido será menor no próximo período de referência.

Você pode testar para este jogo em particular, observando a tendência de despesas provisionadas a pagar. Verifique se acréscimos de custos a pagar está indo para cima ou para baixo do período contábil a período contabilístico. Normalmente, as despesas acrescidas estadia a pagar bastante nível. Se você ver um declínio constante, a empresa pode estar fazendo alguma contabilidade criativa, ou talvez diminuição da empresa nas despesas é simplesmente devido a operações descontinuadas ou outras alterações.

Se você vê uma tendência de queda, olhar mais profundo sobre os números para ver se você pode encontrar uma explicação. Se não, chamar de relações com investidores para descobrir por que a tendência para contas a pagar acumulados muda de exercício para exercício.

Os passivos contingentes

Os passivos contingentes são passivos que uma empresa deve advir quando se determina que um evento é provável que aconteça. Por exemplo, se a empresa é parte de um processo que perdeu eo vencedor foi premiado com danos, a empresa deve acumular a responsabilidade como um passivo contingente.

Uma empresa deve determinar dois fatores antes que possa listar um passivo contingente no seu balanço. Fator de um: A empresa considera provável que ele será responsabilizado. Fator dois: A empresa pode razoavelmente estimar os custos que irá incorrer.

Se a empresa não tenha determinado essas duas questões, você provavelmente vai encontrar uma nota sobre a contingência nas notas explicativas às demonstrações financeiras. Leia as notas sobre contingências e pesquisar ainda mais os itens que você acha que a empresa pode não estar totalmente divulgação. Você pode fazê-lo através da leitura relatórios de analistas sobre a companhia ou ligando para o departamento de relações com investidores para fazer perguntas.

passivos Pay-down

Outra forma que as empresas envolvidas nos escândalos dos últimos três anos jogados com seus números era, indicando que eles pagaram as suas responsabilidades quando eles realmente não o fez. Para fazer o seu balanço de olhar melhor, uma empresa pode transferir a dívida para outra entidade pertencente à empresa, aos seus dirigentes, ou seus executivos para esconder sua situação financeira verdadeira.

Você provavelmente não terá qualquer forma de saber se isso está acontecendo até que um insider empresa decide expor a prática ou a SEC chama a empresa.

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