Solvência e liquidez

Solvência e liquidez tanto medir a capacidade de uma entidade de pagar suas dívidas. Solvência tem um foco de longo prazo, enquanto a liquidez aborda pagamentos de curto prazo. Solvência

refere-se à capacidade de uma empresa para pagar seus passivos no tempo. medidas de solvência ou não uma empresa é viável - um negócio que pode gerar fluxo de caixa suficiente para operar a longo prazo (vários anos).

Liquidez, por outro lado, refere-se à capacidade de uma empresa para manter seu saldo de caixa e fluxo de caixa em níveis adequados para que as operações não sejam interrompidas por insuficiência de caixa. Ao considerar a liquidez, o foco é sobre os próximos seis meses ou no próximo ano.

Compreender os riscos de pagamentos em atraso

Atrasos no pagamento de passivos no tempo pode causar sérios problemas para um negócio. Os clientes podem se afastar de fazer negócios com uma empresa que tem problemas financeiros. Os vendedores podem não estar dispostos a vender o produto da empresa por causa do risco de não ser pago. Clientes e fornecedores podem ouvir sobre as questões financeiras de uma empresa através de relatórios de mídia (jornal, TV, web).

Em casos extremos, uma empresa pode ser jogado em falência involuntária. Em uma falência, um administrador nomeado pelo tribunal pode assumir o controle substancial sobre o negócio e as suas decisões sobre o pagamento da dívida. Mesmo a ameaça de falência pode causar graves perturbações nas operações normais de um negócio.

Reconhecendo ativos e passivos circulantes

A curto prazo, ou atual, ativos incluem:

• Dinheiro

• Títulos e valores mobiliários que podem ser imediatamente convertidos em dinheiro

• Ativos que deverão ser convertidos em dinheiro dentro de um ano

o ciclo operacional é o processo de conversão ativo circulante (em grande parte de estoque e contas a receber) no prazo cash.The ciclo operacional refere-se ao processo repetitivo de colocar dinheiro em inventário, segurando produtos em estoque até que sejam vendidos, a venda de produtos a crédito (que gera contas a receber), e coleta de contas a receber em dinheiro.

Em outras palavras, o ciclo de funcionamento é a # 147 a partir de caixa - por meio de inventário e contas a receber - regressar à caixa # 148- sequência. Os ciclos de funcionamento de empresas pode variar de algumas semanas a vários meses, dependendo de quanto tempo inventário é detido antes de ser vendido e quanto tempo leva para coletar dinheiro de vendas feitas a crédito.

A curto prazo, ou atual, passivos incluem passivos não remunerados que decorrem das atividades operacionais (vendas e despesas) do negócio. A empresa típica mantém muitas contas para estas obrigações - uma conta separada para cada fornecedor, por exemplo.

Em um balanço externo que normalmente se encontram apenas três ou quatro passivos operacionais. Supõe-se que o leitor saiba que esses passivos operacionais não vencem juros (a menos que a responsabilidade está seriamente atrasado e o credor começou a cobrança de juros por causa do atraso no pagamento do passivo).

O exemplo do balanço revela três passivos operacionais: Contas a pagar, despesas provisionadas a pagar e imposto de renda devido. A terminologia para esses passivos operacionais de curto prazo varia de empresa para empresa.

Além de passivos operacionais, notas com taxa de juro a pagar que têm datas de vencimento um ano ou menos a partir da data do balanço estão incluídos no passivo corrente. A seção passivos atual também pode incluir alguns outros passivos que devem ser pagos no curto prazo (que são muito variado e técnico para discutir aqui).

Observe os seguintes pontos (valores em dólares referem-se ao final do ano de 2015):

• Os primeiros quatro contas do ativo (caixa, contas a receber, estoque e despesas antecipadas) são adicionados para dar o subtotal $ 8.815.000 para ativos correntes.

• Os primeiros quatro contas do passivo (contas a pagar, despesas provisionadas a pagar, imposto de renda devido, e as notas de curto prazo a pagar) são adicionados para dar o subtotal $ 4,03 milhões para passivo circulante.

• O total da dívida remunerada do negócio é separado entre US $ 2,25 milhões em termo curto títulos a pagar (aqueles com vencimento em um ano ou mais cedo) e US $ 4 milhões em longo prazotítulos a pagar (aqueles devidos após um ano).