Kelly Método Critério da gestão do dinheiro

Ao longo dos anos, os comerciantes de dia desenvolveram muitas maneiras diferentes para gerir o seu dinheiro. Algumas delas estão enraizadas na superstição, mas a maioria são baseados em diferentes teorias de probabilidade estatística. A ideia subjacente é que você nunca deve colocar todo o seu dinheiro em um único comércio, mas sim colocar em uma quantidade que é apropriada dado o nível de volatilidade. Caso contrário, corre o risco de perder tudo.

Calcular o tamanho posição sob muitas dessas fórmulas é uma coisa complicada. É por isso que as empresas de corretagem e pacotes de software de negociação muitas vezes incluem calculadoras de gestão de dinheiro.

Usando o critério de Kelly é apenas um método. Existem outros métodos lá fora, e nenhum é adequado a todos os mercados o tempo todo. Folks negociação ambas as opções e ações pode querer usar um sistema para comércios de opção e outra para operações com ações.

O critério de Kelly emergiu de trabalho estatístico realizado nos Laboratórios Bell em 1950. O objetivo era descobrir as melhores formas de gerir problemas de sinal-ruído nas comunicações telefônicas de longa distância. Muito rapidamente, os matemáticos que trabalharam nele vi que havia aplicações para o jogo, e em nenhum momento, a fórmula decolou.

Para calcular a porcentagem ideal da sua carteira de colocar em risco, você precisa saber qual a percentagem de seus comércios são esperados para ganhar, bem como o retorno de um vencedor comércio eo desempenho proporção de comércios ganhar para perder negócios. A taquigrafia que muitos comerciantes usam para o Critério de Kelly é Borda dividido por odds, e, na prática, a fórmula parece com isso:

Kelly% = W - [(1 - W) / R]

W é a percentagem de ganhar comércios, e R é a razão do ganho de peso médio das trades vencedores em relação à perda média de os perder negócios.

Por exemplo, assumir que tem um sistema que perde 40% do tempo, com uma perda de 1% e que vence 60% do tempo, com um ganho de 1,5%. Conectando que na fórmula Kelly, o percentual direito de comércio é 0,60 - [(1-0,60) / (. 015/01)], ou 33,3 por cento.

Contanto que você limitar suas operações a não mais de 33% de seu capital, você nunca deve ficar sem dinheiro. O problema, claro, é que se você tem uma longa série de perdas, você poderia encontrar-se com muito pouco dinheiro para executar um comércio. Muitos comerciantes usar um # 147-meia Kelly # 148- estratégia, limitando cada comércio a metade do montante indicado pelo critério de Kelly, como uma forma de manter a conta de negociação de encolhimento rápido demais. Eles são especialmente propensos a fazer isso se o critério de Kelly gera um número maior do que cerca de 20 por cento, como neste exemplo.