O que você deve saber sobre anuidades para o Exame Série 7
Anuidades são semelhantes aos fundos mútuos, exceto anuidades são projetados para fornecer a renda de aposentadoria complementar para os investidores. A Série 7 exame testa-lo sobre os dois tipos básicos de anuidades: fixo e variável. Porque anuidades variáveis são considerados valores mobiliários e anuidades fixas não são, a maioria das perguntas de anuidade no exame Série 7 são sobre anuidades variáveis.
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anuidades fixas
anuidades fixas têm taxas fixas de retorno que as garantias do emissor. Os investidores pagar o dinheiro em rendas fixas, e que o dinheiro é depositado em uma conta geral da companhia de seguros. Depois de o investidor começa a receber os pagamentos da anuidade fixa, os pagamentos continuam a ser o mesmo para o resto da vida do investidor. anuidades fixas são não títulos considerados e, portanto, estão isentos de registro na SEC.
anuidades variáveis
As companhias de seguros introduzido anuidades variáveis, como forma de manter o ritmo com a inflação. Em uma anuidade fixa, a companhia de seguros tem a riscos de inflação no entanto, em uma anuidade variável, o risco de investimento é suportado pelo investidor.
Uma vez que os investidores assumam o risco de investimento, anuidades variáveis são considerados valores mobiliários e deve ser registrado junto à SEC. Todas as anuidades variáveis têm de ser vendidas com um prospecto, e apenas as pessoas que detêm títulos apropriados e licenças de seguros pode vendê-los.
O dinheiro que o depósito investidores é realizada em uma conta separada porque o dinheiro é investido de forma diferente. A contabilidade separada é investido em títulos, tais como acções ordinárias, títulos, fundos mútuos, e assim por diante, com a esperança de que os investimentos vão manter o ritmo com ou exceder a taxa de inflação.
o taxa de juro assumida (AR) é uma projeção do desempenho dos títulos na contabilidade separada ao longo da vida do contrato de anuidade variável. Se a taxa de juro assumido é de 4 por cento e o desempenho dos títulos na contabilidade separada é igual a 4 por cento, o investidor recebe os pagamentos que ela espera.
No entanto, se os títulos de superar o AIR, o investidor recebe pagamentos mais elevados do que o esperado. Infelizmente, se os títulos detidos na conta separada underperform o AIR, o investidor recebe os pagamentos mais baixos do que o esperado.
Colocar dinheiro em (e receber dinheiro de) anuidades
Os investidores têm escolhas na compra de anuidades e obter distribuições. Os investidores podem escolher um pagamento fixo ou pagamentos múltiplos, dependendo de suas necessidades. Os investidores também têm uma escolha a respeito de como eles querem obter suas distribuições na aposentadoria.
Olhe para a fase de pay-in
Os pagamentos para ambos os anuidades fixas e variáveis são feitos de dólares após impostos, o que significa que o investidor não pode escrever os pagamentos fora em seus impostos. No entanto, os pagamentos em ambas as anuidades fixas e variáveis crescem em uma base de impostos diferidos.
Se um investidor contribuiu com US $ 80.000 em uma anuidade variável que é agora vale US $ 120.000, o investidor é tributado apenas na diferença de US $ 40.000, porque ela já pagou impostos sobre a contribuição. Se um segurado morre durante a fase de pay-in, a maioria dos contratos de renda requerem uma benefício de morte a ser pago ao beneficiário do segurado.
Durante a fase de pay-in, um investidor de uma variável compras de anuidade acumulação unidades. Estas unidades são semelhantes às ações de um fundo mútuo.
Os investidores têm poucas opções de pagamento para selecionar na compra de anuidades fixas ou variáveis. Aqui está o resumo de opções:
pagamento único anuidade diferida: Um investidor compra a anuidade com um montante fixo e os pagamentos são adiada até uma data pré-determinada.
pagamento periódico anuidade diferida: Um investidor faz pagamentos periódicos (geralmente mensal) para a anuidade, e os pagamentos são atrasadas até que algum predeterminado date- este é o tipo mais comum de anuidade.
anuidade imediata: Um investidor compra a anuidade com uma grande soma, e os pagamentos começam dentro de alguns meses.
o pagamento
Os investidores de ambas as anuidades fixas e variáveis têm várias opções de pagamento. Essas opções podem cobrir apenas o annuitant (Investidor) ou o pensionista e um sobrevivente. Não importa que tipo de pagamento opção do investidor escolhe, ela será tributado sobre o montante, acima da contribuição. Os ganhos crescem em uma base de impostos diferidos, eo investidor não é tributada sobre os rendimentos até a retirada no momento da aposentadoria.
Durante a fase de pagamento de uma anuidade variável, unidades de acumulação são convertidos em um número fixo de unidades anuidade. Os investidores recebem um número fixo de unidades de anuidade periodicamente com um valor variável, dependendo do desempenho dos títulos na contabilidade separada.
Quando um investidor compra uma anuidade, ela tem que decidir qual das seguintes opções de pagamento funciona melhor para ela:
anuidade de vida: Este tipo de opção de pagamento fornece renda para a vida do annuitant- no entanto, após o pensionista morre, a companhia de seguros deixa de fazer pagamentos. Este tipo de anuidade é mais arriscado para o investidor porque, se o pensionista morre mais cedo do que o esperado, a companhia de seguros começa a ficar com o dinheiro de anuidade restante. Tem os pagamentos mais altos de todas as opções.
renda vitalícia com prazo determinado: Esta opção de pagamento garante o pagamento ao segurado por um número mínimo de anos. Por exemplo, se o segurado fosse comprar uma anuidade com uma garantia de 20 anos e morrem depois de 7 anos, um beneficiário nomeado iria receber os pagamentos para os restantes 13 anos.
vida conjunta com última anuidade sobrevivente: Esta opção garante pagamentos durante a vida de dois indivíduos. Como você pode imaginar, este tipo de anuidade é normalmente criada por um marido e mulher. Se a mulher morre primeiro, o marido recebe pagamentos até sua morte, e vice-versa. Porque este tipo de anuidade abrange os tempos de vida de duas pessoas, tem os mais baixos pagamentos.
pena de retirada antecipada
Tal como acontece com a maioria dos outros planos de aposentadoria, os investidores de anuidade são atingidos com uma penalidade de retirada antecipada de 10 por cento se retirar o dinheiro antes da idade 59-1 / 2. A penalidade de 10 por cento é adicionado ao suporte de imposto do investidor. Normalmente, os planos de reforma podem incluir uma renúncia da penalidade de 10 por cento em casos como a compra de uma primeira casa, idade 55 e separado de trabalho, morte ou invalidez.