Usando relatórios financeira para determinar Empréstimos financeiros de uma empresa e outros compromissos
Você pode descobrir muito sobre a gestão financeira de uma empresa através da leitura das notas do relatório relacionados aos compromissos financeiros. Como uma empresa gere a sua dívida é fundamental para o seu curto e rentabilidade a longo prazo.
Mattel tem uma nota que resume tudo sob um guarda-chuva chamado # 147 Sazonal financiamento e dívida de longo prazo. # 148- Hasbro divide esta nota em dois. Um é chamado arranjos nº 147-financiamento, # 148- para os empréstimos de curto prazo e outras disposições especiais, e o segundo é chamado # Dívida de 147 a longo prazo # 148.;
Não importa como um estruturas das empresas suas notas relativas a empréstimos financeiros e outros compromissos, ao ler as notas, quebrar as informações em duas pilhas: empréstimos de longo prazo e empréstimos de curto prazo. o empréstimos de longo prazo envolvem obrigações financeiras de mais de um ano, ea Empréstimos de curto prazo envolvem obrigações devido dentro do período de 12 meses a ser discutida no relatório financeiro.
obrigações de longo prazo
Para fins contábeis nas demonstrações financeiras, apenas dois tipos de dívida são reconhecidos: a dívida atual e dívida de longo prazo. dívida atual é devido ao longo dos próximos 12 meses, e dívida de longo prazo inclui a dívida que uma empresa deve pagar durante qualquer período além dos próximos 12 meses.
Ambas as notas de médio e longo prazo ou obrigações enquadram na categoria de dívida de longo prazo. notas de médio prazo ou obrigações são dívida que uma empresa toma emprestado de dois a dez anos. notas de longo prazo ou obrigações incluem toda a dívida emprestado por mais de dez anos.
Na discussão das dívidas financeiras de longo prazo, você encontrará dois quadros-chave. Um gráfico mostra os termos dos empréstimos, eo outro mostra a quantidade de dinheiro que a empresa deve pagar em direção a essa dívida para cada um dos próximos cinco anos e além.
Aqui, você vê dívida de longo prazo da Mattel.
| Dívida de longo prazo | A partir do final do ano de 2012 (em milhares) | A partir do final do ano de 2011 (em milhares) |
|---|---|---|
| notas de médio prazo (6,5% para 6,51%, média 6,53% ponderada) duefrom novembro 2013 | $ 50,000 | $ 100,000 |
| Senior notes (taxa fixa) vencimento em março de 2013 (5,625%) | $ 350.000 | $ 350.000 |
| Senior notes (taxa fixa) com vencimento em outubro 2020 e outubro 2040 (4,35% para 6,2%) | $ 500.000 | $ 500.000 |
| Senior Notes com vencimento (prefixados) nov 2016 e novembro 2041 (4,35% para 6,2%) | $ 600.000 | $ 600.000 |
| Menos: Parcela atual (a ser pago em 2008) | ($ 400,000) | ($ 50.000) |
| O total da dívida de longo prazo | $ 1.100.000 | $ 1.500.000 |
Se uma empresa está a gerir o seu bem dívida, frequentemente procura oportunidades para reduzir as suas despesas de juros. Porque as taxas de juros caíram consideravelmente, quando você vê as taxas de juro sobre estes gráficos que são significativamente superiores às taxas de juros disponíveis no ambiente de mercado atual, você precisa se perguntar se a empresa está fazendo um bom trabalho de gerir a sua dívida.
Aqui, você verá informações dívida de longo prazo da Hasbro.
| Dívida de longo prazo | A partir do final do ano de 2012 (em milhares) | A partir do final do ano de 2011 (em milhares) |
|---|---|---|
| 6,35% com vencimento em 2040 | $ 500.000 | $ 500.000 |
| 6,125% notas com vencimento em 2014 | $ 436.526 | $ 440.977 |
| 6,60% debêntures com vencimento 2028 | $ 109.895 | $ 109.875 |
| 6,3% com vencimento em 2017 | $ 350,00 | $ 350,00 |
| Total de notas com vencimento | $ 1.396.421 | $ 1.400.872 |
Dívida de curto prazo
A dívida de curto prazo pode ter um impacto maior do que a dívida de longo prazo sobre os lucros de uma empresa a cada ano, bem como sobre a quantidade de dinheiro disponível para as operações. A razão é que as empresas devem pagar dívida de curto prazo ao longo dos próximos 12 meses, enquanto que para a dívida de longo prazo, eles devem pagar apenas os juros e alguns dos principais nos próximos 12 meses.
O tipo de dívida de curto prazo você vê no balanço de uma empresa varia muito, dependendo do tipo de negócio. Empresas cujas vendas são sazonais podem transportar dívida muito mais curto prazo para obter-se através dos tempos lentos do que as empresas que têm um fluxo de caixa consistente de vendas ao longo do ano.
empresas sazonais transportar grandes linhas de crédito para ajudá-los a comprar ou produzir seus produtos durante os tempos off-temporada para que possam ter produto suficiente para vender durante a alta temporada. Por exemplo, uma empresa que vende brinquedos vende a maior parte de seu produto durante o Natal ou outro pico de brinquedo vendido seasons- durante as outras épocas do ano, ele tem muito baixas vendas.
Outra forma que as empresas levantar dinheiro se eles não têm o suficiente na mão é para vender suas contas a receber (crédito concedido a clientes). Uma empresa pode vender os créditos a um banco ou outra instituição financeira e rapidamente obter dinheiro para as necessidades imediatas em vez de esperar para os clientes a pagar.
Certifique-se de procurar um comunicado nas obrigações financeiras notas que indica como a empresa está atendendo suas necessidades de caixa e se ele está tendo alguma dificuldade atender a essas necessidades.
obrigações de arrendamento
Em vez de plantas de compra, equipamentos e instalações, muitas empresas optam por alugar-los. Você costuma encontrar pelo menos uma nota às demonstrações financeiras que soletra para fora obrigações de arrendamento de uma empresa. Se o contrato de arrendamento é mostrado no balanço ou nas notas depende do tipo de locação:
Os arrendamentos de capital: Os arrendamentos fornecer propriedade, sem qualquer custo ou a um custo bastante reduzido no final do contrato de arrendamento. Este tipo de locação aparece como uma obrigação de dívida de longo prazo no balanço.
arrendamentos operacionais: Estes contratos não oferecem disposições de propriedade ou disposições que exigem uma quantidade considerável de dinheiro para comprar o item arrendado. Este tipo de locação é mencionado nas notas explicativas das demonstrações financeiras, mas não aparece no balanço como dívida.
As empresas que devem atualizar constantemente certos tipos de equipamento para evitar o uso obsolescência locações operacionais, em vez de arrendamento mercantil. No final do período de locação, as empresas de devolver o equipamento e substituí-lo por locação de equipamentos nova e atualizada. arrendamentos operacionais têm os mais baixos pagamentos mensais.
Ao ler as notas, não se esqueça de olhar para uma explicação sobre os tipos de contratos de arrendamento a empresa tem e qual a percentagem dos seus activos fixos estão sob arrendamento operacional. Algumas empresas de alta tecnologia têm obrigações maiores nos pagamentos operacional de arrendamento do que em obrigações de longo prazo. ao calcular os rácios da dívida, muitos analistas utilizar pelo menos dois terços, e às vezes o montante total, estes custos de operação-arrendamento escondidos em seus cálculos de dívida de medição.