Como usar os relatórios financeiros para Calcular relação atual de caixa da dívida Cobertura
Você pode medir a posição de caixa da empresa para atender às necessidades de dívida de longo prazo por meio de relatórios financeiros para determinar o índice de cobertura da dívida em dinheiro.
exigível a longo prazo são dívidas que uma empresa deve pagar para além desse período de 12 meses. Se você vê sinais de que uma empresa pode ter dificuldades em satisfazer a dívida de longo prazo, que é uma das principais causas de preocupação.Embora você pode achar que uma empresa gera dinheiro suficiente para cumprir os seus passivos correntes, se os níveis de dívida de longo prazo são muito altos, a empresa acabará por correr em problemas para pagar sua dívida e cumprir as suas obrigações de juros. A fórmula para o índice de cobertura da dívida de caixa é um processo de duas etapas:
Encontre os passivos totais médios.
(ano atual passivo total + Anterior ano Total do passivo) # 247-2 passivo total = Média
Encontrar o índice de cobertura da dívida em dinheiro.
O caixa gerado pelas atividades operacionais # 247 Média-rácio de cobertura de passivos = dívida Dinheiro
Você pode encontrar os anos anteriores observação de correntes e o total do passivo no balanço. Você pode encontrar o caixa gerado pelas atividades operacionais na demonstração dos fluxos de caixa.
Mattel
Usando o caixa gerado pelas atividades operacionais de Mattel 2012 Declaração de fluxo de caixa e a média do total de suas obrigações com os seus 2012 e 2011 balanços, esta é a forma de calcular o índice de cobertura da dívida em dinheiro. Usando o processo de duas etapas, primeiro você calcular o liabilities- total médio, então você usar esse número para calcular a relação:
Cálculo das responsabilidades totais médios.
$ 3459741000 (2012 passivo total) + $ 2818008000 (2011 passivo total) # 247-2 = $ 3,260,388,000 (passivo total Média)
Encontrar o índice de cobertura da dívida em dinheiro.
$ 1275650000 (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) # 247- $ 3260388000 (passivo total Média) = 0,39 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)
Para julgar se de caixa da empresa proveniente das atividades está melhorando, você calcular a relação, tanto para o ano de referência eo ano de referência anterior:
$ 664.693.000 (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) # 247- $ 3260388000 (passivo total Média) = 0,20 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)
Esta proporção serve como prova de que a posição de caixa da Mattel melhorou a partir do final de 2011 para o final de 2012. A sua posição de caixa piorou porque menos dinheiro entrou na empresa a partir de inventários e mais saiu em contas a pagar. A dívida total da Mattel aumentou entre 2011 e 2012 por cerca de US $ 398,7 milhões, de acordo com seu balanço.
Hasbro
Para mostrar-lhe como calcular o índice de cobertura da dívida em dinheiro, você usar o caixa gerado pelas atividades operacionais de Hasbro de 2012 Declaração de fluxo de caixa e a média do total de suas obrigações com os seus 2012 e 2011 balanços:
Cálculo das responsabilidades totais médios.
$ 2818008000 (2012 passivo total) + $ 2713259000 (2011 passivo total) # 247-2 = $ 2,765,634,000 (passivo total Média)
Calcular o índice de cobertura da dívida de caixa para o ano de referência atual.
$ 534.796.000 (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) # 247- $ 2765634000 (passivo total Média) = 0,19 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)
Calcule a razão para o ano anterior, bem como:
$ 396.069.000 (2011 de caixa gerado pelas atividades operacionais) # 247- $ 2765634000 (passivo total Média) = 0,14 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)
Tomando o total do passivo em consideração, Hasbro terminou 2012 em uma posição de caixa mais forte do que em 2011, mas a melhoria de caixa da Mattel era muito maior. Muito do que a melhoria, no entanto, veio do atraso nos pagamentos, como discutido anteriormente.
O que os números significam?
O índice de cobertura da dívida em dinheiro olha para a capacidade da empresa para pagar suas obrigações de dívida a longo prazo. Como você pode ver, quando a dívida de longo prazo é levado em consideração, a posição de caixa da Mattel foi ainda melhor do que a Hasbro do, mas não tão forte como quando se olha apenas no passivo circulante. Ambos Mattel e Hasbro realizar uma parte maior de sua dívida como dívida de longo prazo.
Assim, o cálculo apenas uma relação - relação atual de cobertura da dívida dinheiro ou índice de cobertura da dívida em dinheiro - não lhe dá a imagem completa da saúde financeira de uma empresa. Você precisa olhar para ambos os rácios de ter a certeza de que a empresa está gerando dinheiro suficiente para cobrir tanto o seu curto prazo e dívida de longo prazo.
Tal como acontece com o actual rácio de cobertura da dívida em dinheiro, se você encontrar um caixa negativo de número de operações, certifique-se de procurar uma explicação nas notas explicativas às demonstrações financeiras ou em discussão e análise da administração para descobrir por que o fluxo de caixa das operações é negativo. Se você não encontrá-lo lá, ligue para o escritório de relações com investidores da empresa para obter as respostas às suas perguntas.