Sinais de que uma empresa está com problemas

Este artigo fala sobre alguns sinais importantes de problemas que você pode encontrar dentro de um relatório financeiro. Muitas empresas colocar para fora relatórios financeiros brilhantes mais de 100 páginas de comprimento com as camadas mais graficamente agradável fornecendo somente a notícias sobre a empresa que os seus gestores quero que você leia. Não se deixe enganar.

Aproveite o tempo para ler as páginas em letras menores e os sem os gráficos extravagantes, porque essas páginas são onde você encontra a notícia financeiro mais importante sobre a empresa.

menor liquidez

Liquidez é a capacidade de uma empresa para converter rapidamente ativos em dinheiro para que ele possa pagar suas contas e cumprir outras obrigações de dívida, tais como uma hipoteca pagamento ou um pagamento devido a investidores de títulos. O ativo mais líquido a empresa detém é o dinheiro em uma conta corrente ou poupança. Outras boas fontes de líquidos são explorações que uma empresa pode rapidamente converter em dinheiro, tais como títulos e valores mobiliários e de certificados de depósitos.

Outros ativos levam mais tempo para se transformar em dinheiro, mas eles podem ser mais líquido do que ativos de longo prazo, como um edifício ou equipamento. Tomemos, por exemplo, contas a receber. Contas a receber muitas vezes pode ser activos líquidos, desde que os clientes da empresa estão pagando suas contas em dia. Se os clientes estão pagando suas contas tarde, as contas da empresa a receber são menos líquidos, o que significa que leva mais tempo para a empresa para recolher esse dinheiro.

Outro sinal de problema pode ser inventário. Se o inventário de uma empresa continua a construir, pode ter cada vez menos dinheiro na mão, uma vez que amarra mais dinheiro nos produtos que está tentando vender.

fluxo de caixa baixa

Se você não tem dinheiro, você não pode pagar suas contas. O mesmo é verdade para as empresas. Você precisa saber o quão bem uma empresa gere o seu dinheiro, e você não pode fazer isso só de olhar para a declaração de balanço e renda, porque nenhuma destas declarações relata o que está realmente acontecendo com dinheiro. A única maneira você pode conferir situação de caixa da empresa é usando a demonstração de fluxo de caixa.

Desaparecendo margens de lucro

Todo mundo quer saber quanto dinheiro a empresa faz - em outras palavras, os seus lucros. ano o lucro cair de uma empresa para o ano é outro claro sinal de problemas.

As empresas devem relatar seus resultados de lucro para o ano em curso e nos dois anos anteriores em suas declarações de renda, um dos três principais demonstrações financeiras que fazem parte dos relatórios financeiros. Ao investigar a viabilidade de uma empresa, olhando para os últimos cinco anos ou mais é uma boa idéia.

Felizmente, encontrando dados históricos de lucro de uma empresa não é difícil. Na seção de relações com investidores em seu site, a maioria das empresas publicar relatórios financeiros para o ano em curso e dois ou mais anos anteriores. o Comissão de Segurança e Câmbio (SEC) também mantém relatórios dos anos anteriores on-line em Edgar.

Toda vez que você notar que as margens de lucro de uma empresa ter caído de ano para ano, tomá-lo como um sinal claro de que a empresa está em apuros.

playing game Receita

Um dia raramente passa quando você não vê uma história sobre figurões da empresa que já jogou com resultados de receitas da sua empresa. Embora o número de empresas que estão sendo expostos para os problemas de receita tem certamente caído desde o auge de escândalos desencadeada pela queda da Enron em 2001, um fluxo constante de relatórios sobre as empresas de jogos jogar com sua receita continua.

Os problemas podem incluir gestão de lucros por isso os resultados parecem melhor do que eles realmente são e realmente criar uma história fictícia sobre os lucros.

Infelizmente, a única maneira que um membro do público em geral pode descobrir mais sobre essas travessuras é da imprensa financeira. Se a SEC ou um dos advogados do estado do país em geral começa uma investigação, você provavelmente não vai saber sobre isso até que a imprensa financeira decide informar sobre ele.

A SEC faz detalhes post sobre a sua investigações. Normalmente, no momento em que a informação é postada, a imprensa financeira já fez uma história.

Os estágios iniciais de uma investigação geralmente envolvem consultas privadas entre a SEC ea empresa em matéria de informação financeira apresentada em um dos formulários necessários da SEC. Estas investigações iniciais não são discutidos publicamente. Somente após a SEC decide que uma empresa não está cooperando ele começa uma investigação formal.

Quando a SEC faz iniciar uma investigação formal, a empresa deve colocar para fora um comunicado de imprensa para informar o público em geral (bem como seus investidores, credores e outros interessados ​​na empresa) que a SEC tem algumas perguntas sobre relatórios financeiros da empresa.

Muita dívida

Tomando emprestado muito dinheiro para continuar as operações ou para financiar novas atividades pode ser uma grande bandeira vermelha que indica problemas futuros para a empresa, especialmente se as taxas de juros começam a subir. Dívida pode sobrecarregar uma empresa e torná-lo difícil para a empresa para cumprir as suas obrigações, acabou pousando-o em falência.

Você pode testar situação da dívida de uma empresa usando os rácios da dívida, que são calculados usando números do balanço e demonstração de resultados. Você pode comparar os rácios da dívida de uma empresa com os dos outros na mesma indústria para julgar se a empresa está em pior forma do que os seus concorrentes.

valores irreais para ativos e passivos

Algumas empresas podem fazer-se o olhar financeiramente mais saudável por qualquer supervalorizando seus ativos ou subestimar suas responsabilidades.

ativos supervalorizados pode fazer uma empresa aparecem como se suas participações valem mais do que eles são. Por exemplo, se os clientes não estão pagando suas contas, mas o contas recebíveis item de linha não está devidamente ajustado para mostrar a inadimplência provavelmente, contas a receber será maior do que deveriam ser.

passivos subvalorizadas pode fazer uma empresa olhar como se deve menos do que ele realmente faz. Um exemplo disso é débitos movido fora do balanço para outra subsidiária, para ocultar a dívida. Essa tática é apenas uma das maneiras Enron e de outras empresas cheias de escândalo tentaram esconder seus problemas. Se uma empresa esconde seus problemas bem para compensar a supervalorização de ativos ou a subvalorização dos passivos, patrimônio líquido é provavelmente exagerado também.

Se você suspeitar que uma empresa de qualquer possibilidade, é um claro sinal de problemas à frente. Certamente, você pode começar a suspeitar de um problema se você ver histórias nos jornais sobre a SEC ou autoridades estaduais levantando questões sobre as demonstrações financeiras da empresa.

A mudança nos métodos de contabilidade

normas de contabilidade estão claramente definidas nos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) desenvolvidos pelo Financial Accounting Standards Board (FASB). Você pode encontrar detalhes sobre o GAAP no site da FASB.

Às vezes, uma empresa pode apresentar um relatório que é perfeitamente aceitável para os padrões GAAP, mas pode esconder um problema potencial, alterando os seus métodos de contabilidade. Por exemplo, todas as empresas devem responder por seu inventário, utilizando um dos cinco métodos. A alteração de um método para outro pode ter um grande impacto sobre a linha de fundo. Para saber se esse tipo de mudança tenha ocorrido, ler as letras miúdas nas notas financeiras.