Introdução aos balanços imagens Investidores
balanço patrimonial de uma empresa é importante para os investidores em ações porque lhe dá um instantâneo financeira do que a empresa parece em termos da seguinte equação:
Ativos - Passivo = valor líquido (ou patrimônio líquido)
Analisar os seguintes itens que você encontra no balanço:
Total de ativos: eles aumentaram em relação ao ano anterior? Se não, era por causa da venda de um ativo ou um write-off (contas incobráveis a receber, por exemplo)?
Ativos financeiros: Nos últimos anos, muitas empresas (especialmente bancos e corretoras) tinha ativos financeiros questionáveis (tais como hipotecas subprime e obrigações especializados) que foi ruim, e eles tiveram que escrevê-los fora como perdas irrecuperáveis. Será que a empresa que você está analisando tem uma grande exposição a activos financeiros que são de baixa qualidade (e, portanto, arriscado) da dívida?
Inventário: É maior inventário ou menor do que no ano passado? Se as vendas são planas, mas o inventário está crescendo, isso pode ser um problema.
Dívida: O débito é a maior fraqueza no balanço da empresa. Certifique-se de que a dívida não é um item de cada vez maior e que está sob controle. Nos últimos anos, a dívida tornou-se um problema enorme.
derivativos: UMA derivado é um instrumento financeiro especulativo e complexo que não constitui propriedade de um ativo (como um estoque, obrigação ou commodity), mas é uma promessa para transmitir a propriedade. Alguns derivados são bastante aceitáveis porque eles são usados como veículos de proteção ou cobertura. No entanto, eles são frequentemente utilizados para gerar renda e pode, então, carregam riscos que podem aumentar passivos.
opções e futuros padrão são exemplos de instrumentos derivados sobre uma troca regulamentada, mas a perigosa forma de derivados são um animal diferente e em uma parte não regulada do mundo financeiro. Eles têm um valor contabilístico superior a US $ 600 trilhões e pode facilmente devastar uma empresa, setor ou mercado (como a crise de crédito de 2008 mostrou).
Descobre (de relatório 10K da empresa) se ele tem derivados e, em caso afirmativo, o montante total. Tendo derivados que são valorizados superior ao patrimônio líquido da empresa pode causar problemas tremendos. problemas derivados afundou muitas organizações que vão desde bancos indigesto para municípios ricos para uma vez respeitado fundos de hedge para empresas infames.
Capital próprio: A equidade é o patrimônio líquido da empresa (o que sobrou no caso em que todos os bens são usados para saldar todas as dívidas da empresa). O patrimônio líquido deve aumentar de forma constante em pelo menos 10 por cento por ano. Se não, descobrir o porquê.
Ativos (O que a empresa possui) Quantidade 1. Caixa e inventário $ 5.000 2. Equipamentos e outros ativos $ 7.000 3. TOTAL DO ATIVO (item 1 + ponto 2) $ 12.000 Passivos (o que a empresa deve) dívida 4. Curto Prazo $ 1.500 5. Outros dívida $ 2.500 6. TOTAL DO PASSIVO (Item 4 + ponto 5) $ 4.000 7. PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Item 3 - ponto 6) $ 8.000
Ao olhar para o balanço de uma empresa, você pode abordar as seguintes questões:
O que a empresa possui (ativos)? A empresa pode possuir ativos, que pode ser financeira, tangível e / ou intangível. A de ativos é qualquer coisa que tenha valor ou que pode ser convertido em ou vendido por dinheiro.
O que a empresa deve (passivos)? UMA responsabilidade é qualquer coisa de valor que a empresa deve, em última instância pagar alguém para. Passivo pode ser faturas (contas a pagar) ou de curto prazo ou de dívida de longo prazo.
O que é o patrimônio líquido da empresa (valor líquido)? Depois de subtrair os passivos dos activos, o restante é chamado capital próprio, líquido capital próprio, ou patrimônio líquido líquidos. Este número é fundamental para o cálculo o valor contábil de uma empresa.