M & A Investors: Qual é a diferença entre Private Equity e Venture Capital?

Do ponto de vista MA, private equity empresas (PE) diferem de seus primos mais famosos, de capital de risco de fundos (CV), em termos dos tipos de investimento de cada fundo prossegue. empresas de PE normalmente investir em empresas rentáveis, enquanto os fundos de capital de risco investem em start-ups.

A firma PE geralmente faz as aquisições, emprestando o dinheiro da empresa (e / ou organizar a injeção de dívida para a empresa), enquanto um fundo de VC normalmente compra equidade no start-up.

Uma empresa de PE quer que a sua empresa de portfólio para continuar a crescer, por isso pode adicionar em outras aquisições sinérgicas e, em seguida, vender a empresa para outra empresa dentro de poucos anos. Apesar de enormes taxas de crescimento são geralmente desejável, a maioria das empresas de PE são realistas e não esperar que as suas empresas de portfólio para crescer por saltos quânticos. Eles não estão buscando crescimento exponencial, mas bastante bom, o crescimento sólido geométrico.

Um fundo de VC está apostando que a start-up irá florescer rapidamente em uma enorme empresa (eBay, Microsoft, Sun, Google, ea Apple são exemplos de risco financiado start-ups). O fundo VC espera que os seus investimentos para experimentar growth- exponencial ele precisa ter esse tipo de retorno, porque muitos dos investimentos falhar.