Fundos de Parceria de Mercados Emergentes comuns

O mais popular tipo de parceria privada nos dias de hoje é um fundo de hedge, mas dificilmente é o único lá fora. capital de risco e fundos de private equity também desempenham em alguns mercados emergentes. Estes fundos têm uma estrutura semelhante, mas têm diferentes filosofias operacionais.

Note que você não pode simplesmente chamar essas empresas e investir nelas. Estes não são como fundos mútuos. Os investidores têm de ser acreditados ou qualificados antes de estes tipos de fundos vai mesmo aproximar-se deles. Se você é um investidor qualificado ou qualificado, você provavelmente tem um consultor financeiro que pode ajudá-lo a fazer as apresentações por atesta o seu status.

Os fundos de hedge

Em sua encarnação original, fundos de hedge foram projetados para gerar retornos estáveis, não importa o que o mercado fez. Estes dias, muitos fundos de tomar quantidades significativas de risco e ter retornos que flutuam por todo o lugar. Você pode ficar bem com essas flutuações se você gosta da flexibilidade e a longo prazo risco e retorno trade-off.

Alguns fundos de hedge especializar-se em mercados emergentes e não está interessado em investimentos em outros lugares. Outros, conhecidos como fundos macro, investir em praticamente qualquer mercado que oferece a possibilidade de um lucro, o que muitas vezes significa que os mercados emergentes.

Em geral, os gestores de fundos de hedge procurar mercados onde eles podem facilmente comprar ou vender títulos. Podem olhar para compromissos de longo prazo das pessoas que investem em seus fundos, mas eles não são necessariamente interessados ​​no longo prazo quando eles fazem sua negociação. Por causa disso, eles tendem a ser mais ativos em moeda e dívida do que em estoque. Os mercados de divisas oferecem a maior liquidez e títulos do governo são um segundo próximo. Mais liquidez faz para mais oportunidades de ganhar dinheiro.

A maioria dos fundos de hedge movimentar dinheiro dentro e fora dos mercados rapidamente, usando dinheiro emprestado para aumentar seus compromissos com investimentos diferentes. Se um gestor de fundos vê uma boa oportunidade, ele vai comprar. Se a situação muda, ele vai vender. Porque eles se transformam seus investimentos sobre a curto prazo, os fundos de hedge não são sempre amado. Na verdade, muitas pessoas na Ásia culpar os fundos de hedge para a crise cambial 1997-1998 que danificou muitas economias lá, mesmo que os fundos não fazer política, apenas os lucros.

Os fundos de hedge que compram ações tendem a olhar apenas para o maior dos mercados emergentes porque eles precisam para colocar um monte de dinheiro para trabalhar. Porque muitos gestores de fundos ver maior potencial de lucro dos estoques nos mercados emergentes do que de ações em mercados desenvolvidos, eles investem em mercados emergentes onde quer que eles acreditam que podem adquirir um bom porte posição. É por isso que, por exemplo, você é mais provável para ver os fundos de hedge investir no Brasil do que em Botswana.

fundos de capital de risco

fundos de capital de risco, que muitos high-net-worth investidores investir, fornecer financiamento a empresas nas fases iniciais de sua existência. Porque a maioria das novas empresas falham, venture investir é arriscado. No entanto, as empresas que conseguem muitas vezes bem sucedidos espetacularmente, e investir no início de uma empresa como a Google pode fazer-se de uma enorme quantidade de viagens a tribunal de falências. O objetivo é conseguir uma empresa para o ponto onde ele pode fazer uma Oferta pública inicial (A primeira vez que uma empresa vende ações de ações para o público) ou ser vendida para uma empresa maior.

Os mercados emergentes têm grandes oportunidades para novos negócios, e que os torna realmente atraente para os capitalistas de risco. Eles não têm para encontrar o próximo Google- eles podem encontrar algo muito mais simples e ainda ganhar dinheiro. No entanto, os mercados emergentes não são perfeitos para o capital de risco. Em muitos países, os empresários ficaria feliz com empréstimos de apenas algumas centenas ou alguns milhares de dólares. Eles muitas vezes não têm uma coorte de gestores profissionais que os capitalistas de risco normalmente contratam e os sistemas jurídicos dos mercados emergentes são raramente pronto para acomodar as necessidades de um empreendimento financiado pelo capital start-up. Se você está pensando em capital de risco em mercados emergentes, é necessário avaliar as condições da oportunidade e sua própria tolerância ao risco.

Expatriados está atrás de um monte de sucesso venture investments- executivos de imigrantes nos Estados Unidos, especialmente na indústria de tecnologia, muitas vezes sabe de bons start-ups em seus países de origem e trabalhar com os capitalistas de risco para providenciar os investimentos.

Fundos de private equity

Fundos de private equity fornecer capital para as empresas existentes. Eles podem ajudar uma empresa a se expandir, eles podem ajudá-lo a evitar a falência, ou eles podem comprar a participação do fundador da empresa. Eles tendem a ser ativos em mercados emergentes por causa de private equity tem muitas das vantagens de capital de risco com algumas das dores de cabeça que vão com arranque de um negócio. A empresa de private equity pode ganhar dinheiro com um investimento como um negócio cresce, mas ele não tem que encontrar gerentes ou fornecer uma série de conselhos operacional.

Os gestores desses fundos são geralmente confortável com a logística de gestão de uma empresa, porque muitos deles são aposentados executivos de empresas. Essa experiência é importante, porque em um mercado emergente, os investidores podem estar executando um negócio por um longo tempo.