Os ativos alternativos em fundos de hedge
A investimento alternativo é algo diferente de ações, títulos ou dinheiro. gestores de fundos de hedge, farejar oportunidades de conhecer os seus objectivos de investimento, muitas vezes recorrer a ativos alternativos.
Os fundos de hedge raramente comprar terra crua para fins de investimento, mas podem fornecer empréstimos a investidores imobiliários, ajudar projetos de construção finanças, ou tomar ações em projetos minerais.
Um fundo de hedge provavelmente não vai comprar mercadorias a título definitivo, mas pode ter uma participação no-los em uma das poucas maneiras diferentes:
Através da compra de imóveis, que gera renda de mercadorias produzidas
Através de contratos futuros, que mudam de preço com as mercadorias subjacentes
Ao gerir os seus investimentos em ações com base na exposição da companhia emissora das ações a diferentes tendências das commodities
Muitos fundos de hedge estão no negócio de assumir alto risco em troca de retornos potenciais elevadas, de modo capital de risco se encaixa perfeitamente. Alguns fundos de hedge se tornarem parceiros em empresas de capital de risco, e outros procuram novas empresas promissoras para investir em diretamente.
Para gerenciar o risco, os fundos de hedge costumam usar derivados, contratos financeiros que atraem o seu valor a partir do valor de um activo subjacente, segurança, ou índice.
Os fundos de hedge, por vezes, usar as opções para gerir o risco ou para lucrar com mudanças de preços. A opção é um contrato que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um preço acordado em uma data acordada no futuro.
Os fundos de hedge, por vezes, usar warrants e obrigações convertíveis para gerir o risco ou para lucrar com mudanças de preços. UMA garantia é semelhante a uma opção, mas é emitido por uma empresa em vez de ser vendido em uma troca organizada.
Os contratos de futuros são úteis para os gestores de fundos de hedge que querem fixar os preços. Eles também dar aos gestores exposição aos preços de commodities sem ter que lidar com os ativos reais.
Em muitos casos, um gerente de fundo de hedge utiliza contratos futuros para cobrir uma futuros Contrato-os bloqueios gerente do preço atual na esperança de que o valor futuro é diferente, criando um lucro sobre a diferença. A diferença é conhecido como o espalhar.
UMA troca é uma troca de um fluxo de caixa para outra. Digamos que uma empresa emitiu títulos que pagam juros em dólares norte-americanos, mas decide a realização de despesas em ienes japoneses para compensar os lucros que ele faz no Japão. A empresa encontra outra empresa fazer pagamentos em ienes que preferiria estar fazendo pagamentos em dólares, e eles trocar pagamentos. Como resultado, cada empresa pode gerenciar melhor o seu risco de moeda interna.