Capitalistas de risco Fazer a Longo Prazo Investimentos
Quando as empresas de capital de risco investem, eles pretendem manter essa empresa nas suas carteiras de quatro a sete anos, efetivamente amarrar seu dinheiro ainda mais tempo - em alguns casos por até dez anos. E dez anos é muito tempo para um investidor a ser separado de sua capital.
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Pense sobre como investir no mercado de ações. Você pode ter o seu dinheiro quando quiser. Se você investir em um certificado de depósito (CD), você deixar seu dinheiro em até que o certificado amadurece, que pode ser de alguns meses a alguns anos.
Sendo capitalista de risco apoiado
Quando uma empresa já vendeu capital para uma empresa de capital de risco, que empresa é chamado VC apoiado. Durante os anos que uma empresa está VC apoiados, é suportado pela empresa através de conexões de negócios e da indústria experiência e rede de alto calibre, bem como capital. Esta relação pode ser muito poderoso para uma empresa start-up.
Então, o que é uma empresa VC procurando em uma empresa? empresas apoiadas-vc tem potencial de crescimento rápido e grande potencial de crescimento, e uma equipe inteligente e flexível - atributos que o VC acredita que vai gerar um grande retorno sobre o investimento. A regra geral é a de apontar para pelo menos 10X retorno do investimento em cinco anos.
Alcançar 10X retorno do investimento em cinco anos
Na seleção de empresas, VCs olhar para o tipo de potencial de crescimento que faz com que, pelo menos, o retorno sobre o investimento 10X possível. Por exemplo, se um investidor coloca $ 8 milhões em sua empresa, ela está esperando que você vai ser capaz de dar-lhe $ 80000000 de volta muito em breve. Claro, nem todas as empresas apoiadas pelo VC voltará 10X dinheiro dos investidores em menos de cinco anos, mas é a referência muitos investidores apontar para.
Para ter um potencial de crescimento deste grande, uma empresa deve estar em uma tempestade perfeita de atributos desejáveis:
Grande mercado: Há número suficiente de pessoas (ou empresas) com dinheiro suficiente dispostos a comprar o produto (s) que esta empresa vende?
Crescente mercado: É o número de pessoas (ou empresas) que estarão dispostos a comprar este produto no futuro a aumentar?
Jogador desafiante: É o produto ou tecnologia vai mudar a maneira como as pessoas ou empresas fazer as coisas?
experiência da equipe: a equipe é capaz de executar a crescer o negócio, pelo menos no curto prazo?
Alcançar 10X em cinco anos não é um requisito para a execução real. É mais de um objetivo elevado que tem de ser possível antes que o negócio vai avançar. Se uma empresa pode retornar 3X dinheiro de um investidor em cinco anos, o investidor e os accionistas serão todos entusiasmados com o desempenho da empresa, o que representaria uma taxa interna de retorno de 25 por cento.
O objetivo: levantar dinheiro para sua próxima rodada
Uma parte significativa do rendimento potencial do VC vem com ela quando as empresas que ela está investido em ter eventos de liquidação. Este é chamado o pagamento transportar, e é contingente ao voltar dinheiro para os sócios limitados. O melhor a sua empresa realiza, melhor o fundo atua, e transportar do VC será uma grande soma de dinheiro.
Mas mais do que isso, se o VC é incapaz de devolver uma quantia razoável para os sócios limitados, ela vai ter um monte de problemas para levantar outro fundo, quando chegar a hora. Os sócios envolvidos na última fundo não vai estar interessado em trabalhar com alguém que acabou de perder seu dinheiro ou deixou de fazer seu dinheiro funcionar muito bem.