M & A Investidores: Tipos comuns de Empresas (PE) Private Equity

UMA private equity

(PE) empresa é uma piscina de dinheiro olhando para investir ou comprar empresas. Nem todas as empresas de PE no negócio MA são os mesmos. A seguir a vontade você na pista em alguns tipos comuns de empresas de PE.

Tradicional (compra e venda)

UMA tradicional firma PE quer fazer uma aquisição e talvez arrumar a empresa, simplificando a operação, cortando gastos desnecessários, aumentando as vendas, e talvez fazer algum cronograma add-on aquisições, tudo em um período de três a cinco anos. A firma PE tradicional financia operações, colocando em tão pouco do seu próprio dinheiro quanto possível.

empresas de PE tradicionais precisam, eventualmente vender suas empresas de portfólio. Esta venda é chamado de # 147 de liquidez evento. # 148- Por que? Porque a empresa está tomando um activo ilíquido (propriedade da empresa) e troca de que a posse de algum tipo de armazenamento equivalente de valor, comumente chamado dinheiro.

Embora as empresas de PE falar sobre a realização de seus investimentos durante alguns anos, na realidade, todas as suas empresas de portfólio estão à venda em todos os momentos, pelo preço certo. Os GPs gostam de se gabar suas taxas de retorno, assim que uma venda mais cedo com um grande retorno é muito bem por eles.

escritório Família (titulares de longo prazo)

Estas empresas funcionam de forma semelhante a empresas de PE tradicionais, excepto o dinheiro vem geralmente de um ou um número extremamente limitado de LPs. Na maioria das vezes, o LP é uma família extremamente rica que montou um escritório para gerir uma parte da riqueza da família.

Escritórios familiares são titulares de longo prazo de suas empresas de portfólio. De facto, o termo é tão longa que estas entidades são frequentemente chamados Comprar e segurar.

Se você perguntar a executiva típica em um escritório da família quando a empresa espera vender uma empresa do portfólio, a resposta típica é um lacónico, # 147-Nunca. # 148- Por esta razão, um escritório da família pode fazer um parceiro financeiro idéia para um vendedor que está preocupado com a empresa sendo comprados e, em seguida, virou-se rapidamente ou de outra forma desmontada.