Saber posição de mercado da sua empresa antes de embarcar em M & A Atividade
Se você está pensando sobre perseguir aquisições ou vender a sua empresa ou fusão com outra, entendendo que a sua empresa se encaixa no mercado é importante. A distinção tem a ver com tamanho, receitas e lucros.
Então você tem a questão da massa crítica. Massa crítica é um termo subjetivo, e isso simplesmente significa size: Será que a empresa tem funcionários suficientes, receitas, profundidade de gestão, clientes, e assim por diante para sobreviver a uma recessão?
empresas de pequeno porte na maioria das vezes não tem massa crítica suficiente para ser de interesse para os adquirentes. provedores de capital que podem ser capazes de ajudar aquisições finanças terão pouco ou nenhum interesse, também.
Embora a massa crítica é diferente para diferentes empresas, de um modo geral uma empresa com US $ 30 milhões em receitas e US $ 3 milhões em lucros tem uma chance melhor de sobreviver a uma redução de US $ 1 milhão em lucros do que uma empresa menor, com apenas US $ 500.000 em lucros.
As definições variam, mas para todos os efeitos práticos, você pode dividir o mercado em sociedade unipessoal, empresa de pequeno porte, menor empresa de médio porte, empresa de médio porte, e grande empresa (e além).
| Tipo de companhia | Receita anual | MA Advisor | Número de empresas norte-americanas |
|---|---|---|---|
| unipessoal | Menos de $ 1 milhão | corretor de negócios | 6.000.000 |
| Negócio pequeno | $ 1 US $ 10 milhões | corretor de negócios | 1 milhão |
| Lower empresa middle market | $ 10 US $ 250 milhões | Banqueiro de investimento | 150.000 |
| empresa de middle market | $ 250 milhões para $ 500.000.000 | Banqueiro de investimento | 3.000 |
| Grande empresa (e além) | $ 500.000.000 + | banqueiro de investimento suporte de Bulge | 3.000 |
| Fonte: CensusBureau |
unipessoal
nome individual são empresas com faturamento inferior a US $ 1 milhão. Eles são as articulações de bairro pizza, barras de canto, lojas de roupas, ou pequenas práticas legais e contábeis.
Embora estas empresas são viáveis empresas em funcionamento (Não estamos diante de liquidação em um futuro próximo) e, muitas vezes negociar mãos, eles são pequenos demais para ser de interesse para PE empresas e compradores estratégicos, bem como prestadores de serviços correspondentes que auxiliam no trabalho MA.
Por que as empresas individuais de pouco ou nenhum interesse para um adquirente? Simplificando, a compra de um negócio de US $ 1 milhão e um negócio de $ 100.000.000 requer aproximadamente a mesma quantidade de tempo e os mesmos passos e despesas, por isso, se você estiver indo para passar pela dificuldade de comprar uma empresa, assim como você pode obter o seu dinheiro de pena e comprar uma preocupação maior.
Negócio pequeno
Pequenos negócios geralmente têm receitas anuais de US $ 1 milhão e US $ 10 milhões. Essas empresas são práticas maiores consultorias, empresas independentes multiunit varejo, empresas de construção, e assim por diante. A menos que a empresa é extremamente rentável (lucros norte de $ 1 milhão, de preferência $ 2 milhões ou US $ 3 milhões), as pequenas empresas são pequenas demais para ser de interesse para a maioria dos compradores estratégicos e fundos de PE.
Embora os fundos de PE e compradores estratégicos geralmente não estão interessados em empresas menores, que, ocasionalmente, fazer exceções se uma empresa tem uma tecnologia única ou processo. Nestes casos, o adquirente pode tomar essa tecnologia ou processo e implantá-lo em uma empresa muito maior, criando assim rapidamente o valor.
middle market e menor empresa de middle market
empresas mais baixos do mercado intermediário são empresas com US $ 10 milhões a US $ 250 milhões em receitas- anual middle market empresas tem receita de US $ 250 milhões a US $ 500 milhões. Essas empresas normalmente têm massa crítica suficiente para ser de interesse para ambos os compradores estratégicos e fundos de PE. Além disso, como esses acordos são maiores do que as pequenas empresas e únicas ofertas em nome individual, taxas de transação MA são grandes o suficiente para justificar o envolvimento de um banco de investimentos.
Grande empresa (e além)
Empresas com faturamento acima dos US $ 500 milhões estão considerada grande, enorme, gigantesco, e, se as receitas estão bem em casa dos bilhões, Fortune 500. Embora as transações são normalmente muito grande, o fato é que muito poucas empresas são grandes. Os mercados do Oriente médio e inferior são muito maiores.
As empresas nesta categoria normalmente usam suporte de protuberância bancos de investimento. Essas entidades são a maior das mais sofisticado dos bancos de investimento. Eles também cobram taxas enormes.
O termo suporte de protuberância origina-se da colocação do nome de uma empresa em uma declaração de oferta pública. ofertas públicas de títulos normalmente envolvem várias empresas, e as maiores empresas, ou gerentes da oferta, quer os seus nomes à esquerda, longe dos nomes das empresas de menor dimensão. A colocação dos nomes olha como se estivessem abaulamento, daí o apelido.