Como investir em obrigações para uma relação de confiança
Títulos são pedaços de empréstimos, embalados por uma corporação ou um governo como um produto de investimento. Quando você compra uma ligação, você está comprando um pedaço de dívida de outra pessoa. Em troca do dinheiro que você está emprestando, o devedor concorda em pagar juros. Bonds são por vezes referido como títulos de renda fixa porque a renda que eles geram para a confiança está ligada à taxa de juro expressa no título.
Ao investir em títulos, você está olhando tipicamente para produzir um fluxo constante de renda para os rendimentos do beneficiário. Uma das maneiras mais eficazes para atingir esse objetivo é laddering as datas de vencimento dos títulos de comprar assim que os títulos têm vencimento em sequência, em vez de tudo de uma vez. Por exemplo, você pode comprar um vínculo que vence em 2013, um em 2014, um em 2015, e assim por diante.
Diferentes beneficiários de renda têm necessidades diferentes. Alguns exigem tanta renda como você pode espremer para fora de outros principal-da confiança quer qualquer renda que recebem a ser isentos de impostos. Ainda outros são melhor servidos por uma combinação de abordagens. Os tipos mais comuns de títulos e que eles podem oferecer tanto a confiança e o beneficiário são os seguintes:
corporativo: Emitidos por empresas, essas ligações geralmente carregam algumas das mais altas taxas de juros disponíveis. Os juros obtidos é tributável, tanto a nível federal e estadual.
estrangeira: Outros países emprestar dinheiro, também, e títulos estrangeiros pode ser muito atraente para os investidores. Se você se sente tão inclinado, ou o seu assessor de investimentos pensa que títulos estrangeiros são um bom lugar, seguro para alguns dos principais da confiança, você deve considerar furando um dedo do pé nessa água. O que pode complicar títulos estrangeiros tanto é que eles estão normalmente vendidos em moedas estrangeiras (e pagar juros dessa forma, também).
Apesar de sua corretora pode lidar com todas as questões de câmbio de moeda, o retorno do investimento não é apenas ditada pela taxa de juro expressa (que não muda), mas também pelas taxas de câmbio de moedas (que fazem flutuar). Os juros sobre títulos estrangeiros é tributável, tanto a nível federal e estadual.
Municipal: Emitido por estados, cidades e vilas, esses títulos têm juros mais baixos, porque eles são isentos de imposto de renda federal, e dependendo de qual estado (s) o imposto beneficiário a confiança ea confiança de renda de pagamento para, eles também podem ser livre de estado imposto de Renda.
Governo dos Estados Unidos: Não deve ser confundida com as obrigações do Tesouro dos EUA, títulos do governo EUA são as dívidas de US agências governamentais, tais como GNMA. Esses títulos geralmente pagam uma taxa de juros ligeiramente mais elevados do que as obrigações do Tesouro dos EUA, mas o interesse deles é rendimento tributável, tanto a nível federal e estadual.
Tesouro dos EUA: O mais seguro de todos os investimentos seguros, esses títulos são apoiados pela plena fé e crédito do Tesouro dos EUA. Em troca de emprestar dinheiro para o Tesouro dos EUA, que paga juros e, como um bônus adicional, o interesse é isenta de imposto em cada estado.
Assim como você não pode considerar a emprestar dinheiro a seu primo shifty Norman, você pode não querer emprestar dinheiro da confiança para algumas corporações ou municípios com reputação de mau uso de dinheiro ou ser perpetuamente em dívida. Como você sabe? Se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é- ter muito cuidado com títulos que prometem taxas de juros extraordinariamente altas.
Enfrentá-lo, se a empresa, cidade ou vila poderia pedir dinheiro emprestado e pagar menos juros, eles não fazê-lo? Estas obrigações de taxa muito elevada de juros são por vezes referido como junk bonds ou títulos de alto rendimento. Se você estiver em uma posição para se aventurar nesta arena, ir com muito cuidado. Esses títulos têm não só uma alta taxa de juros, mas também uma alta taxa de inadimplência.
Se os padrões de ligação emissor sobre o empréstimo, não só você não obter os seus pagamentos de juros, mas também acabou de perder seu investimento principal.
Se você não tem certeza sobre uma ligação que você está pensando em comprar, você pode querer verificar se determinado título de classificação, que é essencialmente um grau atribuído a esse vínculo pelas agências de rating. As duas principais agências, Standard (SP) de pobres e Serviços Investidores Moody, atribuir classificações, quando uma ligação é emitido pela primeira vez e, em seguida, periodicamente, rever as suas classificações com base em como o mutuário está fazendo financeiramente.
Você pode telefone de mesa de classificação Moody em 212-553-0377, ou você pode acessar Padrão classificações de pobres. Para ambos os serviços, você precisa de um número de identificação do título, um identificador alfanumérico de nove dígitos chamado de número CUSIP, a fim de verificar uma ligação específica. Cada título negociado publicamente tem um número CUSIP. Se o corretor detém valores mobiliários da confiança, o número CUSIP aparece na confirmação de compra original ou em seu comunicado.
Como resultado da Grande Recessão de 2007-2008, o valor subjacente de SP e ratings de obrigações Moody tornou-se suspeito, com muitas empresas e municípios inadimplentes em obrigações de empréstimos classificados como qualidade de investimento ou superior. Acontece que, a SP e Moody são ambos suportados pelas taxas pagas pelas empresas e municípios que avaliam, de modo que já foram pensadas para ser opiniões imparciais, aparentemente, não são.
Por todos os meios, use o SP e / ou ratings Moody, mas usá-los com cuidado e uma dose pesada de bom senso. Se você está rumores de que uma corporação, ou até mesmo um país, podem estar com problemas financeiros ouvir, talvez isso não é o lugar mais seguro para investir os ativos de sua confiança.