Cinco coisas que você precisa saber antes de investir em títulos

Uma ligação não é realmente muito mais do que um IOU com um número de série - você emprestar a alguém o seu dinheiro por um período de tempo, e eles prometem pagar de volta (com juros) depois que o tempo é longo. Há dinheiro a ser feito em investimentos em obrigações, mas antes de percorrer em que o mar, aqui estão alguns dos conceitos básicos e vocabulário que você precisa saber.

Risco é igual a recompensa

Bonds não são segurados pelo FDIC o caminho banco CDs são. Quando você gastar mais de seu dinheiro para comprar um título, seu principal, na maioria dos casos, só é garantida pelo emissor do título. Que "garantia" é tão sólido como o próprio emitente, e a taxa de juros paga é geralmente baseada na estabilidade e solidez financeira do emissor do título.

títulos arriscados pagar algum tipo de prêmio de risco, produzindo maiores recompensas. É por isso que os títulos do Tesouro EUA (não muito arriscados) paga uma taxa de juros, os títulos da General Electric (ligeiramente mais arriscados) pagar outra taxa, e títulos Sprint Nextel (bastante arriscados) a pagar mais uma taxa. Bonds que carregam um risco relativamente elevado de inadimplência são comumente chamados alto rendimento ou lixo títulos. obrigações emitidas por empresas e governos que carregam muito pouco risco de default são comumente referido como grau de investimento títulos.

A taxa de maturidade

Quase todos os títulos são emitidos com a expectativa de vida (vencimentos) de até 30 anos. Poucas pessoas estão interessados ​​em emprestar seu dinheiro por mais tempo do que isso. No jargão de obrigações, obrigações com uma maturidade inferior a 5 anos são chamados títulos de curto prazo, títulos com vencimentos de 5-12 anos são chamados títulos intermediário prazo, e os títulos com vencimentos de 12 anos ou mais são chamados títulos de longo prazo. Em geral, quanto mais tempo a maturidade, quanto maior for a taxa de juro paga.

Cortando a maturidade curta

Uma ligação que é exigível podendo ser retirados pela empresa ou município antes do vencimento do título. Porque as ligações tendem a ser retirados quando as taxas de juros caem, você não quer que o seu vínculo a ser APOSENTOU você geralmente não vai ser capaz de substituí-lo com qualquer coisa pagando tanto. Por causa do risco adicional, os títulos resgatáveis ​​tendem a transportar taxas de cupão mais elevados para compensar os compradores de títulos.

Diversificação

Algumas pessoas investir em títulos como uma fonte estável de renda, mas uma razão muito melhor possuir títulos é diversificar uma carteira. Bonds tendem a zig zag quando os estoques, e vice-versa. A chave para investir com sucesso é ter vários diferentes classes de ativos - diferentes animais de investimento com características diferentes - tudo o que pode ser esperado para produzir retornos positivos a longo prazo, mas que nem todos se mover para cima e para baixo juntos.

Impostos

Voltar nos primeiros dias do mercado de títulos nos Estados Unidos, o governo federal fez um acordo com as cidades e estados: Você não tributar os nossos laços, e nós não sobrecarregarão seu. E, até agora, todas as partes têm mantido a sua palavra. Quando você investe em títulos do Tesouro dos EUA, você não pagam imposto estadual ou local sobre o interesse. E quando você investe em municipal (muni) títulos, você paga nenhum imposto federal sobre os juros.

Assim, ligações do muni pagar uma menor taxa de juros do que títulos corporativos equivalentes (o interesse da qual é tributado), mas você ainda pode acabar em frente depois de impostos.