O Bad Track Record de ETFs Leveraged

Olhe para os registros desses ETFs alavancados desempenho cuidadosamente antes de considerá-los. Leve o ETF QQQ ProShares Ultra (QLD). O índice NASDAQ-100 voltou 3,28 por cento ao ano nos três anos anteriores a 31 de Maio de 2011.

E QLD, que promete o dobro do desempenho do NASDAQ-100? Esse fundo voltou 0,73 por cento ao ano durante o mesmo período - com uma batelada mais volatilidade. (O fundo perdeu cerca de 73 por cento em 2008!)

Mas para realmente apreciar os perigos desses fundos alavancados, você precisa de olhar para o seu historial de mais longo prazo.

ProShares ETFs Ultra, como os seus homólogos curtos, têm equivalentes de fundos mútuos (emitidos pela mesma empresa) que já existem há muitos anos. O UltraBull ProFund, por exemplo, tem sido em torno desde Novembro de 1997. Assim como seu primo ETF SSO, promete-lhe duas vezes o soco da SP 500 e opera em muito da mesma maneira. Vamos ver o quão bem ele tem feito.

figuras retorno anualizado para o UltraBull ProFund são os seguintes:

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  • Um ano: 25,13 por cento

  • Cinco anos: -5,61 por cento

  • Dez anos: -3,10 por cento

  • Desde o início: -2,21 por cento

Como isso se compara com o SPDR SP 500 (SPY)? figuras retorno anualizado para SPY são os seguintes:

  • Um ano: 25,71 por cento

  • Cinco anos: 3,24 por cento

  • Dez anos: 2,57 por cento

  • Desde o início do UltraBull: 4,3 por cento

o # 147 duas vezes o soco # 148- fundo alavancado oferece o dobro da volatilidade com muito, retornos muito mais baixos a longo prazo.

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