Como medir Market Sentiment

Para obter uma alça sobre possíveis efeitos no mercado em seu título específico, que pretende medir o sentimento geral do mercado. Você pode fazer isso olhando para as estatísticas do mercado. A maioria dos indicadores de sentimento olhar para fora a dinâmica dos preços de um determinado título ou índice de títulos para obter informações sobre se a multidão negociação está em marcha com as expectativas de normalidade ou está disposto a abandonar o navio.

Na negociação técnica, o princípio fundamental é o de estudar o que as pessoas fazem (preço e volume), não o que eles dizem.

Monitoramento investidores: O Índice de Bull / Bear

reversões chave vir quando a maioria dos conselheiros (60 por cento ou mais) são de alta ou de baixa. Em outras palavras, quando todo mundo reconhece o movimento tendência e pulou a bordo, que acabou.

Vários serviços medida touro e sentimento urso em geral, em sectores especializados e em fundos mútuos. Você pode encontrar o Rácio Bull / Bear (sentimento bullish contra o sentimento bearish) e outros indicadores em centenas de sites da Web e em jornais de negócios. Para se ter uma proporção específica Bull / urso de um fornecedor específico no minuto em que é publicado, você tem que pagar uma taxa de inscrição.

Seguindo o dinheiro: indicadores Breadth

indicadores de largura medir o grau de participação dos comerciantes no mercado global representada por um índice, como o Dow ou SP 500. Você pode acompanhar os indicadores de largura para obter uma sensação para o sentimento do mercado.

indicadores de largura incluem

• Rácio de avançar para questões declínio: Mede o humor do mercado. Stocks que estão atingindo um preço mais alto hoje do que ontem são chamados avançar as questões. Stocks que estão atingindo preços mais baixos são chamados declínio problemas. Aqui estão algumas equações avanço / declínio:

• Declinando questões - questões que avançam = A linha de avanço / declínio

• questões de avanço / declínio questões = A relação de avanço / declínio (A / D)

Diferença entre as questões fazendo novas máximas e novas mínimas: A lógica é a mesma como no indicador de avanço / declínio. Se mais ações em um índice estão fechando a preços mais elevados do que o período anterior, otimismo está em ascensão. Quando um número maior está colocando em novos mínimos, a oferta é grande demanda eo clima deve ser baixa.

Seguindo as apostas: Opções

A Chicago Board Options Exchange (CBOE) publica a relação entre puts para chamadas. Aqui está o que você precisa saber sobre o puts e chamadas Ao reunir informações sobre o sentimento:

• Colocar: O direito de vender a um preço fixo no futuro. Os comerciantes que compram puts são ursos (pessimistas) que pensam que o índice não irá atingir o seu preço definido.

• Ligar: O direito de comprar a um preço definido no futuro. Os comerciantes que compram chamadas são touros (otimistas) que pensam que vai lucrar quando o mercado sobe para e além de seu preço definido.

O rácio put / call é um indicador de se o sentimento é de baixa ou alta. Um extremo de emoção como este é normalmente errado, e marca um ponto de viragem. Você deve começar a planear fazer o oposto. A mesma linha de raciocínio é válido para uma baixa relação put / call: Quando as emoções estão executando fortemente otimista, atente para a oportunidade de tirar proveito de uma mudança.

Visualizando volatilidade: O VIX

O índice de volatilidade (VIX) está entre os indicadores de largura mais populares hoje. Teoricamente, você pode criar um índice de volatilidade para qualquer segurança no qual as opções são negociadas, embora tenha experiência computacional. Para seus propósitos, saber que quando a multidão é agitado e nervoso, ele projeta que a ansiedade para o futuro e assume que os preços vão ser anormal.

Pode utilizar VIX como um indicador contrário. Quando VIX é anormalmente altos ou anormalmente baixo, você sabe que está chegando a hora certa para o comércio contra a multidão. Comece prestando atenção para pontos de reversão em sua própria estável de valores mobiliários. Um valor elevado VIX significa exatamente o oposto do que parece significar - o fundo não está vindo, já é no! Se VIX é baixa, a multidão está preparando seus lombos para uma grande jogada. Quando VIX é baixa, os comerciantes são complacentes. Eles estão projetando os mesmos níveis de preços, ou quase os mesmos níveis, para o futuro imediato com pouca variação e, portanto, pouco risco.