Como lidar com a Seleção Adversa em Economia Gerencial

Seleção adversa

surge em uma situação de negócio quando um indivíduo tem escondido características antes de uma transação comercial ocorre. Com características ocultas, um partido sabe coisas sobre si mesmo que a outra parte não conhece. Isto leva a um viés de auto-seleção onde os indivíduos agem em seu próprio interesse e usar informações privadas para determinar a sua acção óptima, geralmente em desvantagem ou o custo de um outro partido.

Um método para lidar com a seleção adversa é forçar todos a participar. Por exemplo, estados normalmente exigem que os motoristas têm seguro de carro. Assim, é possível para as empresas de seguro de carro para cobrar um prêmio que reflete a alegação de média. No entanto, os participantes que não são susceptíveis de apresentar um pedido pode acreditar que é injusto para que sejam forçados a subsidiar aqueles propensos a registrar uma reclamação.

Um método alternativo para lidar com a seleção adversa é a de indivíduos do grupo através de informações indiretas, como a discriminação estatística. As companhias de seguros não podem levar as pessoas a admitir se eles são bons ou maus motoristas, para que as empresas desenvolvam perfis estatísticos de bons e maus condutores. Ao determinar quem é mais provável que seja um mau condutor, a companhia de seguros pode estabelecer prémios diferentes.

Assim, jovens do sexo masculino são susceptíveis de pagar mais pelo seguro. Alguém vivendo em Los Angeles paga mais do que alguém em Hanover, Indiana. Os condutores com multas por alta velocidade e outras infrações de trânsito pagar prémios mais elevados. A lista vai sobre e sobre, porque a melhor as características, mais precisos os prémios, e concorrência entre as companhias de seguros ajuda a desenvolver melhores perfis estatísticos.

Mas nenhuma dessas alternativas - exigindo participação ou discriminação estatística - tem os participantes reais compartilhar informações para superar a assimetria. Ambos os métodos directos e indirectos levar à revelação de informações que resolve, ou pelo menos reduz, a seleção adversa. O método directo é a utilização de uma avaliação, enquanto que os métodos indirectos incluem triagem e de sinalização.

Como avaliar a informação assimétrica

Avaliação resolve informação assimétrica, examinando uma característica que é objetivamente verificável. No caso de um carro usado, se o comprador decide levar o carro para seu mecânico, o mecânico pode fornecer uma avaliação conhecedor da sua condição. Ou, no caso da arte, um avaliador pode verificar a pintura como um original ou uma falsificação.

Comentário resolve diretamente informação assimétrica sob duas condições:

• A característica associada com a informação assimétrica devem ser objectivamente verificáveis.

• o benefício da avaliação deve exceder o custo do vendedor.

No caso do seguro de saúde, um exame médico torna-se uma avaliação. O exame médico produz informação objectiva sobre a saúde atual do indivíduo.

Sinalização com garantias

Enquanto a avaliação transmite diretamente as informações de um partido para outro, a sinalização é um método para transmitir indiretamente informações. Por usar sinalização, o indivíduo com melhor informação se comunica de forma convincente que informações para o indivíduo que tem menos informação.

Para voltar ao exemplo do carro usado, indo para o seu próprio mecânico fornece-lhe uma avaliação do valor do carro. Alternativamente, o atual proprietário do carro pode sinalizar a você que o carro está bem cuidado, oferecendo uma garantia - uma garantia para corrigir quaisquer reparos durante um determinado período de tempo ou fornecendo um CARFAX ou relatório semelhante.

Para ser bem sucedido na resolução de assimetria de informação, sinalização deve induzir a auto seleção entre os participantes mais bem informadas. Apenas os participantes oferecendo bem cuidadas para carros usados ​​estão dispostos a oferecer garantias ou um relatório CARFAX. A garantia tem um custo real para o vendedor se o carro quebra.

Enquanto uma garantia pode convencê-lo, o comprador, que o carro está bem cuidado, um sinal de que indica simplesmente "melhores carros usados ​​na cidade" não é susceptível de ser convincente, porque não custa muito para os limões que vendem para fazer o mesmo sinal.

Como controlar a assimetria através do rastreio

Outro método indireto para a resolução de assimetria de informação é o rastreio. Dentro triagem, o participante com menos informação controla uma variável que conduz ao participante com melhor informação revelar essa informação. Um método de rastreio com o seguro é a utilização de franquias. A franquia do seguro é um valor que o segurado deve pagar antes da companhia de seguros paga em uma reclamação.

participantes de alto risco são susceptíveis de saber que eles estão de alto risco. Assim, os participantes de alto risco são susceptíveis de apresentar uma reclamação e quer franquias baixas - eles não querem ter que pagar muito antes de a companhia de seguros começa a pagar. Por outro lado, os participantes de baixo risco sabem que é improvável que registrar uma reclamação - eles estão dispostos a ter uma franquia maior, porque eles são menos propensos a ter de pagar.

A franquia oferece um mecanismo que leva o participante mais bem informadas, o segurado, para revelar informações ao participante menos bem informados, a companhia de seguros.

O número de opções de rastreio deve corresponder ao número de características escolha. Por exemplo, os indivíduos que escolhem franquias baixas pode fazê-lo porque eles são de alto risco ou, em alternativa, porque eles são avessos ao risco. Assim, franquias são um dispositivo de bom, mas não perfeito, o rastreio.