Protegendo de capital de bancos

Olhando para garantir o capital de bancos sob a forma de empréstimos é uma das fontes mais experimentados e comprovados de capital. A imagem antiga (e possivelmente desatualizado) de um negócio olhando para crescer e precisa de um empréstimo para expandir, contratar novos funcionários, e aumentar as vendas e rentabilidade tem sido sempre um mantra dos bancos.

Desculpe estragar a festa, mas devido aos critérios que eles usam para subscrever o empréstimo, os bancos não são ideais para lidar com uma boa parte de suas necessidades de crédito de negócios na economia de hoje.

Quando um banco ou qualquer tipo de credor refere-se a subscrição um empréstimo, isso significa realizar a devida diligência. É o mesmo processo usado por fontes de capital privado quando considerar o fornecimento de dívida adicional ou financiamento de capital para um negócio. O credor compromete-se uma análise detalhada das informações financeiras e de negócios do empréstimo do proponente para assegurar que o mutuário é solvente.

Ponderando sobre critérios de empréstimo

Os bancos oferecem uma importante fonte de capital baseado em dívida para as empresas. Aqui estão cinco critérios-chave de um negócio deve atender antes de um banco considera fornecendo um empréstimo:

• resultados positivos: Na maioria dos casos, a empresa deve gerar fluxo de caixa positivo ou ganhos para garantir um empréstimo. Os bancos são credores de fluxo de caixa, o que significa que, para qualquer tipo de dívida que eles oferecem, os fluxos de caixa do negócio deve ser suficiente para pagar a dívida. Assim, se uma empresa tem perdas históricas ou está prevendo perdas no futuro, greve um.

• garantia de som: Os bancos emprestam contra activos para proteger seus empréstimos. Assim, cada negócio olhando para garantir um empréstimo bancário precisa de ter garantias de som disponível (para pagar o empréstimo no caso de o negócio não pode).

  Geralmente, os bancos gostam de emprestar contra os ativos mais líquidos, tais como contas a receber. Eles tendem a ser mais cauteloso quando perguntado para aceitar garantias, tais como inventário (que podem se tornar obsoletos rapidamente) e equipamento (que vai se depreciar em valor e é caro para liquidar se necessário).

  Então a preferência de um banco é emprestar principalmente contra a receber de clientes e, se necessário, em seguida, oferecer empréstimos reduzidos ou facilidades de empréstimo contra ativos de maior risco, tais como inventário. Se você não tem garantia de qualidade ou a garantia direita, dois da greve.

• Sólido desempenho financeiro: A solidez do balanço de uma empresa é tão importante quanto a resultados positivos ao solicitar um empréstimo. Quando uma empresa tem alavancagem excessiva (muita dívida em comparação com muito pouco capital), os seus riscos de negócios aumentam e os juros de um banco diminui. Então, se o seu negócio é muito alavancada, greve de três.

• reembolso secundário: Para a maioria SMALLER- para pequenas e médias empresas (a grande maioria que operam na América), os bancos geralmente procuram uma fonte secundária de reembolso para assegurar que a dívida é pago. Ou, em outras palavras, se o fluxo de caixa não é adequada e as garantias (se liquidada) não abrange a obrigação de dívida, o banco precisa de recorrer a outra fonte de reembolso, para cobrir a dívida.

  Esta fonte secundária geralmente recai sobre os bens pessoais dos proprietários da empresa, que podem variar de imóveis para economias pessoais para contas de aposentadoria a outros interesses comerciais de propriedade. Caso nenhuma fonte de reembolso secundárias estão disponíveis, atacar quatro.

  UMA garantia pessoal (Ou PG) praticamente significa que isso implica. Ou seja, se o seu negócio não pode pagar um empréstimo, em seguida, o credor irá prosseguir os ativos da pessoa que assinou o PG para garantir que o pagamento integral seja recebido.

  Escusado será dizer que, PGs deve ser executado com a máxima cautela e compreensão, mas, ao mesmo tempo, manter este importante conceito em mente: Se você optar por não executar um PG, então o banco vê o seu relutância como um sinal de que você, proprietário ou fundador, não têm fé no negócio.

  Então, por que um banco empresta dinheiro se os proprietários não estão dispostos a ficar por trás da empresa (mesmo que todos os outros critérios forem cumpridos)?

• Plano de negócios: Para obter um empréstimo bancário, a sua empresa precisa de um plano de negócios sólido, com uma equipe de gestão altamente experiente e credível. Estes requisitos tranquilizar o banco que o seu dinheiro está a ser entregue a um terceiro que sabe como executar um negócio e gerar lucros. Qualquer plano que um comentário do banco que é curto sobre estes itens certamente levará a greve de cinco.

Como as políticas de empréstimo mudaram

Desde 2007, quase todos os bancos foi caluniada, bastante ou não. A frustração com o sector bancário, tanto a nível pessoal e empresarial, tem sido bem documentada e remodelou o papel do setor bancário nos mercados de capitais.

Por exemplo, antes de 2007, um banco pode ter sido capaz de dobrar um pouco ao estender crédito para um bom negócio que tinha algumas falhas (tais como uma proporção relativamente alta dívida em capital).

No entanto, as empresas estão agora a ser tratado a uma nova normalidade que faz garantir empréstimos muito mais desafiador. Bancos continuam a desempenhar um papel vital no mercado de capitais, mas as empresas devem entender claramente quando um banco pode fornecer capital baseado em dívida e quando não pode.

Se a sua empresa atende os cinco critérios descritos na seção anterior, então se aproxima de um banco é apropriado. Os bancos estão sempre à procura de ofertas de A / A +, e se o seu negócio se qualifica, em seguida, aproveitando esta fonte de capital da dívida é vantajoso porque normalmente carrega taxas muito mais baixas e taxas de juro do que outras formas de capital baseado em dívida.

No entanto, se você deixar de cumprir apenas um dos cinco critérios, então os bancos podem perder o interesse, por isso é imperativo que as empresas a compreender as formas alternativas de capital baseado em dívida disponível. E se você deixar dois ou mais dos critérios, em seguida, opções de banco-financiamento será provavelmente muito limitado.