Como tornar seu negócio um Mutuário atrativa
Embora o financiamento das empresas cresceu em complexidade ao longo dos anos, as duas opções que você tem que levantar o dinheiro para iniciar ou crescer um negócio permanecem os mesmos:
Capital próprio: Vender a propriedade em seu negócio por meio da emissão de ações. O comprador estoque torna-se proprietário de parte do seu negócio.
Dívida: Emprestar o dinheiro. O credor torna-se um credor, não um proprietário.
Se a sua empresa está mais interessado em tomar dinheiro emprestado do que na emissão de ações, ele deve provar aos credores potenciais que ele tem rendimentos suficientes e fluxo de caixa para mais do que cobrir os pagamentos do empréstimo. Você precisa saber como se certificar que a situação financeira da sua empresa passa a inspeção com potenciais financiadores.
Saber o que os banqueiros comerciais buscam em um mutuário
Para determinar se a empresa é susceptível de se qualificar para um empréstimo comercial, olhar para as finanças da sua empresa como um banqueiro faria. Inspecione sua renda e fluxo de caixa declarações:
Declaração de renda: Para se qualificar para um empréstimo, o resultado deve mostrar mais do que o lucro suficiente para cobrir a despesa adicional - interesse. A empresa que opera perto de equilíbrio pode não ser capaz de assumir a despesa adicional, a menos que o empréstimo é utilizado para financiar uma compra que é muito provável para aumentar o lucro para além do custo do empréstimo. Por exemplo, sua empresa pode pedir dinheiro emprestado para comprar uma nova máquina que produz muito mais produto do que a velha máquina que o aumento nos ganhos excede a despesa de juros do empréstimo.
demonstração dos fluxos de caixa: O fluxo de caixa também fatores para saber se a sua empresa pode dar ao luxo de fazer pagamentos de empréstimos. A demonstração dos fluxos de caixa deve mostrar que sua empresa tem excesso de caixa suficiente para fazer os pagamentos de juros ao longo da vida do empréstimo. Se um empréstimo é muito provável que resultar em um fluxo de caixa positivo, assumindo a despesa adicional faz sentido.
Um banqueiro cauteloso prefere emprestar dinheiro a uma empresa que não tem muita dívida existente, porque a empresa não precisa aumentar significativamente os lucros ou converter ativos em dinheiro a fim de fazer os pagamentos do empréstimo. O banqueiro amar uma empresa com baixo endividamento e aumentar as receitas e os lucros.
Algumas pessoas descrevem um banqueiro como alguém que verifica o chão em todos os quatro lados da cama antes de se levantar de manhã. É um belo visual que caracteriza banqueiros como as pessoas cautelosas. Afinal, eles estão emprestando dinheiro de outra pessoa, não a sua própria.
Estudo de caso: Apple Computer
Na primavera de 2013, a Apple emitiu US $ 17 bilhões em títulos corporativos, sua primeira oferta de títulos em 20 anos. Por causa da forte história de lucros e fluxo de caixa da Apple, a empresa realiza um rating de crédito elevado. Empresas (e pessoas) com fortes classificações de crédito pode emprestar a taxas de juros relativamente baixas.
Triple-A é a mais alta classificação concedida a empresas que pedir dinheiro emprestado. Uma porcentagem muito pequena de empresas que têm um-um triplo rating de crédito. Na época, as empresas de classificação de risco deu à Apple um rating AA +, com base em "excelente liquidez e saldos de caixa líquidas significativas." Em outras palavras, a Apple teve um grande número de ativos que poderia vender por dinheiro ou converter em dinheiro rapidamente (liquidez). Esses ativos incluem ativos atuais, tais como contas a receber.
A Apple também teve enormes saldos de caixa. Na verdade, a empresa emitiu a dívida principalmente para financiar as necessidades de caixa em os EUA Muito do dinheiro da Apple estava no exterior. A Apple emitiu a dívida, em parte, para evitar a tributação sobre o dinheiro que considerava de se mudar para os EUA do exterior.