Como leitores Relatório Financeiro possível detectar criativa Revenue Accounting

Com tantos truques tantas mangas corporativos, como um leitor de relatório financeiro, você pode sentir que você está à mercê dos trapaceiros. Você pode chegar ao fundo de muitas das táticas de contabilidade criativa comuns com cuidado leitura e análise dos relatórios financeiros, mas você tem que jogar detetive e triturar alguns números.

Rever as políticas de receita de reconhecimento

A seção de relatório financeiro chamado notas às demonstrações financeiras é uma boa fonte para descobrir em que ponto uma empresa realmente reconhece uma venda como receita. Algumas empresas reconhecem a receita antes de entregar o produto ou antes de realizar o serviço. Se você se deparar com este cenário, tentar encontrar detalhes nas notas explicativas às demonstrações financeiras que indicam como a empresa realmente ganhou sua receita.

Se você não consegue encontrar esta informação, ligue para o departamento de relações com investidores da empresa para esclarecer suas políticas receita de reconhecimento, e certifique-se que você entender por que ele pode ser justificado em reconhecer a receita antes de entrega ou execução tenha sido concluída.

Quando uma empresa indica nas notas às demonstrações financeiras que reconhece a receita no momento da entrega ou execução, que o tempo pode parecer perfeito, mas você deve olhar mais longe para encontrar outras políticas que podem negar uma venda. Cavar mais fundo para descobrir o que a política de direitos de retorno da empresa é. As empresas podem permitir um ajuste de preço ou ter um retorno política liberal que pode cancelar a venda.

Tome nota se você achar que a companhia recentemente alterou suas políticas de receitas de reconhecimento. Só o fato de que a empresa está a mudar essas políticas podem ser uma bandeira vermelha. Esta mudança poderia acontecer porque a empresa não está a cumprir as expectativas de Wall Street. Ele pode decidir reconhecer a receita no início do processo de vendas, o que pode significar que estas receitas relatada na demonstração de resultados pode ter que ser subtraído mais tarde.

Vasculhar a seção de receitas de reconhecimento do relatório financeiro até que você entender como os impactos das mudanças de reconhecimento de receita da empresa. Você pode querer rever os relatórios anuais dos últimos anos para comparar as políticas de receitas antigas com as novas.

Avaliar os resultados de receitas

resultados de receitas reportadas para o período atual não contam toda a história financeira. Você precisa rever os resultados de receitas para os últimos cinco trimestres ou três últimos anos para procurar quaisquer oscilações inexplicáveis ​​na atividade sazonal. Por exemplo, um elevado número de pontos de venda no último trimestre do ano não são incomuns. Muitos varejistas fazem cerca de 40 por cento dos seus lucros durante o trimestre devido às vendas de férias.

Certifique-se de entender as flutuações de receita para a empresa que você está investigando e como seus resultados se comparam com os resultados de empresas similares e da indústria como um todo. Se você ver grandes mudanças nos resultados de receita que as diferenças sazonais normais não pode explicar, um alarme deve sair em sua cabeça.

monitora as contas a receber de clientes

Contas a receber pistas clientes que compram a crédito. Você quer ter certeza de que os clientes são prontamente pagar por suas compras, tão intimamente assistir a tendência em contas a receber. Compare o taxa de rotatividade, que mede a rapidez com que os clientes pagam suas contas, pelo menos durante os últimos cinco trimestres para ver se uma mudança importante ocorreu.

Se você notar que os clientes estão levando mais tempo para pagar suas contas, pode ser um sinal de que a empresa está tendo problemas para recolher dinheiro, mas também pode indicar gestão de receitas. De qualquer maneira, isso levanta uma bandeira vermelha para você como um leitor de relatório financeiro.

Enquanto você está investigando, verifique a taxa percentual de variação das contas a receber versus a taxa de mudança para a receita líquida em relação ao mesmo período. Por exemplo, se o saldo das contas aumenta a receber em 10 por cento e aumento de receita líquida em 25 por cento, isso seria um sinal de jogar o jogo.

Normalmente, essas duas contas aumentar e diminuir em percentagens semelhantes de ano para ano, a menos que a empresa oferece aos seus clientes uma mudança significativa nas políticas de crédito. Se você vê diferenças significativas entre essas duas contas, pode ser outro sinal de gestão de receitas.

Verifique para ver se as mudanças que estamos vendo tendências jogo para a indústria como um todo. Se não, pergunte relações com investidores pessoas para explicar o que está por trás das diferenças. Se você não gostar das respostas, não comprar o estoque, ou considerar a venda das ações que você já tem.

Avaliar a capacidade física

avaliando capacidade física, o número de unidades a empresa tem e a quantidade de produto a empresa pode fabricar, é outra maneira de julgar se a empresa está relatando com precisão receitas. Você precisa descobrir se a empresa realmente tem a capacidade física para gerar a receita que está relatando. Você fazê-lo, comparando os seguintes índices:

• Receita por funcionário (Receita # 247- Número de funcionários): Se o relatório anual não menciona o número de empregados, você pode chamar de relações com investidores ou encontrá-lo em um perfil da empresa em um dos sites financeiros, tais como Yahoo! Finanças.

• Receita por valor em dólares de bens, instalações e equipamentos (Receita # 247- valor do dólar dos bens, instalações e equipamentos): Você pode encontrar o valor em dólares da propriedade, planta e equipamento no balanço do relatório financeiro.

• Receita por valor em dólares do total de ativos (Receita # 247- valor dos ativos totais Dólar): Você pode encontrar o número de total de ativos no balanço do relatório financeiro.

• Receita por pé quadrado de espaço de varejo ou locação, se for o caso (Receita # 247- pés quadrados de espaço de varejo): Você pode encontrar detalhes sobre o espaço de varejo ou locação na discussão dos gestores e análise ou as notas explicativas às demonstrações financeiras, ou no perfil da empresa em um site financeiro.

Compare estes índices para os últimos cinco trimestres, e também comparar os índices para os de empresas semelhantes e aqueles para a indústria como um todo. Se você ver grandes diferenças de exercício para exercício contabilístico ou entre empresas similares, pode ser um sinal de um problema.