M & A Due Diligence: Operações e Informações Financeiras

A porção de diligência do processo MA fornece informações suficientes para que o comprador ser capaz de fechar o negócio. Isso muitas vezes inclui detalhes tediosamente chato. No entanto, esta informação é necessária para o negócio a ter lugar.

MA due diligence: informações Operações

operações de uma empresa são muito importantes. Isso deve ir sem dizer. Mas o que faz nº 147-operações # 148- média, e mais especificamente, como é que um comportamento Comprador diligência em operações?

Em um processo típico de due diligence, a maioria dos compradores procuram a seguinte informação para avaliar operações:

  • Listagem de todos os produtos ou serviços existentes, todos os produtos ou serviços em desenvolvimento, as principais operações descontinuadas ou esperados para ser interrompido, e cópias de todas as reclamações e reivindicações de garantia

  • Correspondência relativa a qualquer produto ou serviços aprovação regulamentar (ou desaprovação)

  • Detalhes sobre quaisquer programas de descontos ou outras ofertas especiais com os clientes (descontos, termos, e assim por diante)

  • Os contratos ou acordos com clientes, seja formal ou informal

  • prêmios de qualidade ao cliente, qualificação planta / distinções de certificação, certificações de qualidade, ou outros prêmios ou certificados

  • Lista de todos os aplicativos de software de negócios, fornecedor e da versão, o número de licenças e data de aquisição aproximado

Além de analisar uma série de documentos de operações e orientada, os compradores geralmente querem ver instalação do vendedor, especialmente se o Vendedor é uma empresa de fabricação ou distribuição - em outras palavras, um negócio com inventário e / ou envolvidos com a fabricação.

MA due diligence: Finanças

Ninguém deve se surpreender ao saber que a informação financeira é a pedra angular da MA ofertas. Como você provavelmente pode adivinhar, compradores conduzir uma revisão completa de informações financeiras do Vendedor. Em toda a probabilidade, a avaliação financeira será o mais intenso e importante do processo de due diligence.

Os compradores também pretende analisar as políticas contábeis do vendedor para vários procedimentos, incluindo, mas não limitado a, capitalizando métodos ativos, depreciação e amortização e ajustes ao EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), bem como a revisão das alterações em métodos de contabilidade.

A lista a seguir é uma lista resumida de típica due diligence financeira, mas ela lhe dá uma idéia da quantidade de dados normalmente necessários para fechar um negócio.

  • O trio habitual de demonstrações financeiras (declaração de renda, balanço e demonstração de fluxo de caixa), de preferência preparado por um contador externo

  • Contas a receber e contas a pagar de informação, incluindo envelhecimento horários e detalhes sobre contas ruins

  • A contabilidade geral

  • Projeções, orçamentos de capital e negócio / planos estratégicos

  • Listagem de todas as contas bancárias e cofre, incluindo signatários autorizados

  • Cronograma de despesas antecipadas com a documentação de backup e amortização acumulada

  • Cronograma de renda diferido no mais recente de fim de ano e no final do mês

  • Cronograma de depósitos de segurança na mais recente de fim de ano e no final do mês

  • Cronograma de todas as responsabilidades de endividamento e contingentes

  • Detalhe de despesas acumuladas a partir da mais recente de fim de ano e no final do mês

  • Detalhe de quaisquer adiantamentos de clientes, depósitos e saldos de crédito a partir da mais recente de fim de ano e no final do mês

acrescido de férias é muitas vezes a única Sellers espreita problema não pensar. Se os funcionários são tempo devido férias, mas ainda não tomaram esse tempo antes do fechamento, o comprador vai exigir uma redução do preço de compra igual ao valor do que o tempo de férias.

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