Investir o seu dinheiro em hipotecas do outro pessoa
Muito mais complicado até do que as moscas volantes são os títulos lastreados em hipotecas emitidos por agências federais, tais como Ginnie Mae e por algumas empresas patrocinadas pelo governo, como a Fannie Mae e Freddie Mac.
Mortgage-backed securities- a grande maioria dos quais são emitidos por agências - são muito diferentes do que a maioria dos outros títulos. Eles não oferecem o mais consistente e previsível de um fluxo de receitas de juros como a maioria dos títulos.
Banhar-se na piscina de hipoteca
Quando você compra uma segurança mortgage-backed de, digamos, Ginnie Mae (investimento mínimo de US $ 25.000), vai o seu dinheiro em uma piscina de hipotecas. Enquanto a maioria dos títulos pagam uma taxa definida de interesse, normalmente duas vezes por ano, títulos lastreados em hipotecas pagar-lhe uma determinada taxa de juros mais o retorno estável ou não tão constante de seu principal. (Você não ganha uma quantia grande quando o vínculo amadurece.)
A maioria dos títulos lastreados em hipotecas emitir pagamentos mensais. O montante do capital que você voltar em uma base mensal é determinada em grande medida pela taxa na qual os detentores de hipotecas pagar sua dívida.
Se as taxas de juros caem e milhares de detentores de hipotecas repente decidir pagar antecipadamente suas hipotecas existentes (em ordem de refinanciamento), você pode receber de volta seu principal muito mais rápido do que você tinha previsto. Em certo sentido, a títulos lastreados em hipotecas tem o mesmo back-at-ya risco como um título resgatável.
Decidir se a investir no mercado imobiliário
Você não precisa de investir os US $ 25.000 mínimo exigido pela Ginnie Mae investir em títulos de hipoteca-back. Você pode obter uma Freddie Mac para o tão pouco quanto $ 1.000. Mas deveria?
David Lambert, um profissional de planejamento financeiro que é o sócio fundador da Artisan Wealth Management, com sede em Lebanon, New Jersey, não pensa assim. Lambert era anteriormente o operador-chefe na mesa-bond agência para uma grande empresa de Wall Street.
Esse cara sabe muito cerca de títulos de agências. # 147 Se eu fosse um investidor de varejo, a menos que eu tinha realmente um enorme quantidade de dinheiro e senti que eu realmente sabia o que estava fazendo, eu não iria investir directamente em títulos lastreados em hipotecas, diz # 148- Lambert. Nº 147-A complexidade deles os torna inadequados para o investidor médio # 148.;
Em vez disso, diz Lambert, se você quiser investir em títulos lastreados em hipotecas, fazê-lo através do investimento em, digamos, um bom fundo de segurança mortgage-backed. # 147 Há uma abundância de bons lá fora - ambos os fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Eu olhar para uma empresa sólida como a Vanguard, Fidelity, iShares ou PIMCO, # 148- diz ele.