O que você deve saber sobre Índices de Alavancagem e Penny Stocks
índices de alavancagem são uma categoria de índices que demonstram a combinação de capital próprio para a dívida para uma empresa penny stock. Se concentrando-se sobre a capacidade de uma empresa para fazer pagamentos de juros sobre empréstimos ou por sua percentagem da dívida quando comparado com ativos totais, rácios de alavancagem ilustram a capacidade do estoque para atender às suas obrigações de dívida a longo prazo.
Embora os índices de alavancagem são similares aos índices de liquidez, índices de alavancagem concentrar em dívidas de longo prazo, em vez de obrigações de curto prazo. Como um investidor, você quer saber se a empresa pode realizar e financiar os empréstimos ou hipotecas que assumiu no decurso das suas operações, e você pode obter essa informação, utilizando índices de alavancagem.
rácio da dívida
O rácio da dívida é uma ferramenta muito importante para a análise tostão. Ele mede o quanto a dívida que uma empresa tem em relação aos seus ativos totais. Aqui está:
Uma empresa com US $ 30 milhões em ativos totais, mas com US $ 10 milhões em dívida tem um rácio da dívida de 33 por cento ($ 10000000 dividido por 30000000 $ = 33 por cento).
Com tostão, você quer garantir que o rácio da dívida
Comparável aos concorrentes: Um rácio da dívida que é aproximadamente em linha com a média da indústria não deve preocupar os investidores. No entanto, se a proporção é muito mais elevada do que outros jogadores no mesmo espaço, este valor pode ser um sinal de aviso.
encolhendo: Dívidas têm uma maneira de ficar fora de mão, especialmente se a empresa não está pagando a responsabilidade ao longo do tempo. Qualquer dívida não ser paga de forma agressiva pode ser um que é muito grande.
Aumentando apenas para desenvolvimento de negócios: Dívida pode ser útil, especialmente para abrir as portas para mais oportunidades de crescimento. Qualquer grandes aumentos do rácio da dívida deve ser para o desenvolvimento empresarial.
gerenciável: A empresa pode pagar taxas de juro sobre a dívida? Será que ela tem quaisquer fundos que sobraram para pagar os montantes do capital?
Mantendo estes critérios em mente, você deve ser capaz de avaliar o rácio da dívida de uma empresa. Especificamente, você quer garantir que ele é manejável e em linha com as perspectivas e os objetivos da empresa, mas não onerosa.
Com o rácio da dívida, os números mais baixos são melhores.
Dívida em capital
A dívida à relação da equidade compara quanto capital foi contribuído por credores para o quanto foi contribuído por acionistas. Em outras palavras, quanto dinheiro é que a empresa deve aos credores comparação com o quanto ela deve aos acionistas? A razão é como se segue:
Por exemplo, se os acionistas investiram US $ 20 milhões desde o início da empresa, ea empresa tem atualmente US $ 10 milhões em dívida, que é uma dívida à relação da equidade de 0,5 (10000000 $ divididos em US $ 20 milhões).
Uma relação fraca da dívida em capital, de cerca de 1 ou superior, poderia implicar que a corporação pode, teoricamente, têm dificuldade em pagar as suas dívidas e obrigações.
Por outro lado, uma baixa relação dívida-patrimônio indica que uma empresa pode criar mais lucros, a assumir mais dívida. Ele tem a opção de aumentar sua carga de dívida para ajudar a empresa a crescer.
No geral, os cálculos da dívida em capital não são significativamente útil quando se lida com tostão. Embora eles têm algum mérito para fins de comparação, as taxas de crescimento de fluxo de caixa e receita têm um efeito muito mais dramático sobre os preços das ações entre tostão.
Com rácios da dívida em capital, números mais baixos são melhores.
A cobertura de juros
o cobertura de juros índice é uma medida de quantas vezes os lucros de uma empresa (antes de juros e impostos) pode pagar as despesas de juros sobre a dívida pendente. Quanto mais vezes uma empresa pode pagar essas obrigações relacionadas com a dívida específicos, mais fácil pode transportar a sua carga de dívida e os credores mais prováveis será estender mais crédito.
Aqui está a razão:
Para gerar o índice de cobertura de juros, dividir o lucro líquido de uma empresa para a soma total de todos os pagamentos de juros que seja obrigada a fazer a todas as fontes para o próximo ano. Geralmente, você vai ver os valores de cobertura de juros elevadas, talvez tão grande quanto 20 ou 50 ou mais, entre as empresas que têm suas cargas de dívida sob controle.
Desconfie de qualquer tostão estoque que tem um índice de cobertura de juros de menos de 2, e ser muito preocupado se esse valor é de queda ou se senta em qualquer lugar perto 1.
Com o índice de cobertura de juros, os números mais altos são melhores.