Lucro da Estratégia acionista ativista
Como outras estratégias de fundos de hedge, a abordagem acionista ativista também é baseado em possuir ações de grande capitalização (acções de empresas no valor de US $ 10 bilhões ou mais). Desta vez, no entanto, que envolve investidores no Reino Unido e em todo o mundo recebendo toda muscular com a gestão da empresa em que possui ações.
Imagine um cenário simples. Um gestor de fundos de hedge possui ações em uma grande empresa de tecnologia que os seus concorrentes estão lenta mas firmemente comer seu almoço. Como os chips da concorrência de distância na borda mercado esta empresa de tecnologia ordenado anteriormente, o preço das ações tem feito bem, mas é nenhuma estrela.
O gerente poderia lucrar com uma estratégia pares, mas não pode ganhar dinheiro com chamadas cobertas, porque a empresa não emitir dividendos. Ela é geralmente insatisfeitos, mas não acho que o valor reside na empresa e suas ações.
Como acionista ela decide que já teve o bastante. Ela escreve para a gestão e exige mudanças, especialmente porque ela possui um bloco robusto de ações no valor de uns poucos por cento da empresa.
Ela quer que a gestão de fazer algo sobre o preço da ação, idealmente, alterando a maneira como ele dirige a empresa. Ela também espera que a gestão ignorá-la totalmente e assim começa uma campanha com outros accionistas para criar uma confusão.
Artigos de notícias aparecem e ela currais o grupo de investidores antes das reuniões regulares com os acionistas. Ela coloca-se um bando rival de administração e vem com seu próprio plano para a mudança. Eventualmente, as cavernas de gestão em, faz alterações, aceita seus diretores, começa a vender empresas e relutantemente começa com foco em ser mais agradável aos acionistas.
O preço da ação carrapatos e o acionista ativista vende ter feito um lucro decente por ser um pouco difícil.
Este é exatamente o que aconteceu há alguns anos atrás para uma empresa de tecnologia dos Estados Unidos líder (Yahoo), que teve a infelicidade de estar no lado errado de uma campanha pelo gestor de fundos de hedge lendário e ativista, Dan Loeb. Mais importante ainda, dezenas de gestores de todo o mundo usam esta estratégia, com variados graus de sucesso e ruído.
Como um investidor privado, certifique-se de que você trabalha fora, onde os ativistas estão indo para dar o bote ao lado e se eles têm muita chance de fazer os acionistas novos lucros.