Como calcular os rácios de Negociação
Aqui, você vai descobrir como calcular quatro relações comerciais fundamentais - P / E, Preço / Book, ROE e ROA - mas felizmente você pode encontrar todos estes onde as estatísticas fundamentais são relatados. Cada um desses índices dá-lhe apenas mais uma peça no quebra-cabeça de determinar o quanto você quer pagar por um estoque.
Ao comparar cada uma das relações de cada uma das empresas que você está considerando, você pode fazer um caso mais instruídos sobre o preço que você quer pagar por qualquer estoque.
relação preço / lucro
o / Rácio P E é provavelmente aquele que é citado com mais frequência nas notícias. Este índice representa uma comparação dos ganhos de um banco com o preço das ações. Você calcular esse índice usando esta fórmula:
P / E ratio = Preço da # 247-O lucro por ação
Você provavelmente vai encontrar dois tipos de rácios P / E de um estoque. o P / L isbased sobre os ganhos reportados em trimestres anteriores, ea frente P / E é baseado em ganhos projetados.
Em Yahoo! Finanças, o P / L para a Home Depot foi 23,02 em 15 de março de 2013, e sua P para frente / E, as expectativas a partir de 03 de fevereiro de 2015, foi 16,97. Lowe P / L foi de 22,96, e sua P para frente / E, as expectativas a partir de 01 de fevereiro de 2015, foi 15,34. Não há muita diferença nos arrastando rácios P / E para Home Depot e Lowe, mas os analistas parecem favorecer Home Depot com um P superior para a frente / E.
Historicamente, os analistas de mercado acreditava que uma relação P / E de 10 a 15 foi razoável. Por um tempo, muito maior P / Es foram toleradas, mas durante as condições de mercado de 2008, as pessoas se voltaram para P histórico / Es. Em março de 2013, a tendência é de volta para mais elevados de fuga P / Es, mas muitas pessoas esperam que uma correção do mercado está chegando.
Ao comparar empresas, você pode ter uma boa idéia de como o mercado valoriza cada ação, olhando para o seu rácio P / E. Embora a relação P / E é realmente um por cento, que raramente é afirmado que a forma. No entanto, às vezes você vai ouvi-lo chamado um múltiplo preço, porque a relação P / E representa o quanto você está pagando por cada dólar de lucro de uma empresa.
Relação preço / livro
o relação preço / livro compara valorização de uma empresa do mercado para o valor que a empresa mostra em suas demonstrações financeiras. Quanto maior a taxa, mais o mercado está disposto a pagar por uma empresa acima de seus ativos tangíveis, que incluem seus edifícios, inventário, contas a receber e outros ativos claramente mensuráveis.
As empresas estão mais do que seus ativos mensuráveis. A lealdade do cliente, o valor de suas posições, e outros ativos intangíveis agregar valor a uma empresa. Os investidores olhando para comprar com base no valor ao invés de crescimento são mais susceptíveis de conferir a relação preço / livro. relação preço / livro são calculados usando esta fórmula:
Relação preço / livro = Preço da # 247- (valor contabilístico - Total do passivo)
relação preço / livro de Lowe no Yahoo! Finance foi de 3,14, e Home Depot da era 5,84. Com base na relação preço / livro, o mercado está disposto a pagar um prémio mais elevado para as ações da Home Depot.
Retorno sobre ativos
Retorno sobre ativos (ROA) mostra como de forma eficiente a administração utiliza os recursos da empresa. ROA, no entanto, não mostra o quão bem a empresa está realizando para os seus acionistas. Para calcular o retorno sobre os ativos, use esta fórmula:
Retorno sobre os ativos = Lucro após impostos Nº 247-Total ativos
ROA da Home Depot no Yahoo! Finance foi 11,91 percentagem Lowe foi 6,72 por cento. Home Depot está fazendo um trabalho mais eficiente usando seus recursos com base nesses dois números ROA.
O retorno sobre o capital próprio
Os investidores estão mais interessados em retorno sobre o patrimônio (ROE), que mede o quão bem a empresa está fazendo para seus acionistas. Este rácio mede a quantidade de gerenciamento de lucro gera de recursos fornecidos por seus acionistas. Os investidores olhar para as empresas com altos ROEs que mostram sinais de crescimento. Você calcula ROE usando esta fórmula:
Retorno sobre o patrimônio = Lucro após impostos # 247-Capital próprio
ROE da Home Depot foi 25,42 por cento, e Lowe foi 12,89 por cento.
Os ROEs mostram que a Home Depot está a fazer um trabalho melhor para os seus accionistas, que, mais uma vez, se reflete no preço investidores estão dispostos a pagar por suas ações. Em 15 de março de 2013, o preço das ações da Home Depot foi $ 69,05 e Lowe foi $ 38,81.
Como um comerciante, você não pode fazer a sua compra e venda de decisões com base na análise fundamental, mas a recolha e ter acesso a esta informação como parte de seu arsenal certamente ajuda você a tomar melhores e mais informadas opções de ações.
Sabendo que uma empresa tem fortes fundamentos ajuda a fazer o backup que você está vendo na análise técnica. Se você está tentando decidir entre duas ações cujos gráficos técnicos são positivos, você pode usar a análise fundamental para fazer pender a balança em direção a sua melhor oportunidade de negociação.