Como usar os relatórios financeiros para calcular a relação Preço / Lucro

O número de lucro relatórios financeiros que você ouve discutido com mais frequência nas notícias é a relação preço / lucro,

ou o P / E ratio. Basicamente, a relação P / E olha para o preço das ações contra seus ganhos.

Por exemplo, uma relação P / E de 10 significa que, para cada US $ 1 em lucro da empresa por ação, as pessoas estão dispostas a pagar US $ 10 por ação para comprar o estoque. Se o P / E é de 20, então as pessoas estão dispostas a pagar US $ 20 por ação para cada $ 1 de lucro da empresa.

Porque as pessoas estão dispostas a pagar mais por dólar de salário em algumas ações? Porque as pessoas que compram o estoque mais caro acreditam que o estoque tem maior potencial de crescimento. Essa relação é utilizada quando valorimetria dos stocks e é uma das medidas mais antigas do mundo das bolsas de valores.

Por si só, a relação P / E significa pouco, mas como parte de uma avaliação global de uma empresa, a relação P / E ajuda a interpretar de resultado. Nunca tomar uma decisão sobre se a comprar ou vender uma ação baseada unicamente na relação P / E. No entanto, um P / E negativo ou um P / E de zero é um grande sinal de problemas, indicando que uma empresa não é rentável.

Como descobrir o lucro por ação

O lucro por ação representa o valor da renda de uma empresa ganha por ação na bolsa de valores. A empresa calcula o lucro por ação (EPS) dividindo os ganhos totais pelo número de ações em circulação.

As empresas muitas vezes usar uma média ponderada do número de ações em circulação durante o período do relatório, porque o número de ações em circulação pode mudar à medida que a empresa vende novas ações a investidores externos ou funcionários da empresa. Além disso, as empresas às vezes recomprar ações dos acionistas existentes, reduzindo o número de acções disponíveis para o público em geral.

A média ponderada é calculada pela soma do número de ações disponíveis durante um determinado período de tempo e dividindo esse número pelo número de períodos compreendidos. Por exemplo, se a média ponderada é baseada em uma média mensal, o número de ações em circulação no mercado de ações no final de cada mês é totalizado e dividido por 12 para encontrar a média ponderada.

Este cálculo também pode ser feito com uma figura semanal ou diariamente. Se forem utilizados totais banco semanais, o total desses períodos é dividido por 52. Se são utilizados números de diárias, o total é dividido por 365.

Como calcular o rácio P / E

Para obter o índice P / L, divida o valor de mercado por ação pelo lucro por ação de inventário:

O valor de mercado por ação # 247- lucro por ação de estoque = P / E ratio

Muitos sites ajudá-lo a encontrar o valor de mercado por ação. Yahoo! Finanças é grande para encontrar facilmente os dados históricos de estoque.

O / P fórmula E vem em três sabores, que variam de acordo com o lucro por ação é calculado: à direita, atual, e os ganhos para a frente.

• P / L: Você calcula um P / L, utilizando o lucro por ação dos últimos quatro trimestres, ou 12 meses de salário. Esse número lhe dá uma visão de rácios de ganhos de uma empresa com base em dados históricos precisos.

• Liderando ou projetada P / Es: Os outros dois tipos de rácios P ​​/ E são calculados usando as expectativas dos analistas, por isso eles são às vezes chamado de líder ou projetada P / Es.

• o P atual / E ratio é calculado usando o lucro que os analistas esperam durante o ano em curso.

• UMA / Rácio P frente E é baseado em projeções dos analistas para o próximo ano.

Qualquer relação P / E que usa futuras projeções de resultados é apenas tão bom quanto o analista fazer essas projeções. Portanto, tenha cuidado quando você vê os termos líder, projetado atual, ou frente P / E.

Qualquer tipo de P / E ratio é apenas um dos muitos indicadores de rentabilidade a considerar. Esta relação dá-lhe uma boa idéia do que o público está disposto a pagar por ação com base nos lucros da empresa históricas (P / L) ou o que os analistas projetam que você pode considerar pagar por ação com base em lucros futuros (corrente P / e ou para frente P / e).

Ele lhe dá nenhuma garantia de que a empresa vai ganhar ou o que o preço das ações será no futuro.