Como calcular os números em longas contas de margem sobre o Exame Série 7

O Série 7 pede-lhe para calcular os números em uma conta de margem longa, o que não é muito difícil se você levá-la um passo de cada vez. A fórmula básica conta longo da margem é como se segue:

LMV-DR = EQ

Em outras palavras, menos equilíbrio de débito a longo valor de mercado é igual ao patrimônio.

o valor de mercado por muito tempo. . .

o valor a longo mercado (LMV) é o valor corrente de mercado dos títulos adquiridos em uma conta de margem. O LMV não permaneça fixo que muda conforme o valor das mudanças do Mercado de Valores. Certamente, se um investidor é longo (proprietária) dos títulos, ele quer que o LMV a aumentar.

Quando um cliente compra de títulos na margem, a chamada de margem (o montante que o cliente tem que vir para cima com) é baseado no LMV dos títulos. Com o Regulamento T fixado em 50 por cento, um investidor tem que depositar 50 por cento do valor dos títulos adquiridos na margem.

. . . saldo devedor Minus. . .

DR é o saldo negativo (Também chamado o registro de débito ou registo de débito) - É a quantidade de dinheiro que um cliente deve uma corretora após a compra de títulos na margem. O saldo devedor permanece o mesmo, a menos que o cliente paga para trás uma parcela do montante emprestado por qualquer venda de valores mobiliários na conta ou pela adição de dinheiro para a conta através de dividendos ou pagamentos.

Embora você não é tão provável que veja uma pergunta sobre isso no exame Série 7, o saldo devedor pode ser aumentada em taxas de juros impostas pela corretora.

Assim, por exemplo, se um investidor compra $ 20.000 pena de valores mobiliários na margem, o saldo devedor seria de R $ 10.000. Primeiro você tem que determinar a chamada de margem:

chamada de margem = LMV x Reg T

chamada de margem = $ 20.000 x 50% = $ 10.000

Em seguida, use a chamada de margem e a seguinte fórmula para determinar o saldo devedor:

DR = LMV - chamada de margem

DR = $ 20.000 - $ 10.000

. . . é igual ao patrimônio

o capital próprio (EQ) é parte do investidor da conta. Quando um investidor inicialmente abre uma conta de margem, o capital próprio é igual à chamada de margem. No entanto, a equidade muda à medida que o valor de mercado dos títulos nos conta as mudanças. Quando um investidor tem mais equidade do que a exigência Regulamento T, ele tem excess- se um investidor tem menos capital do que o requisito Regulamento T, seu relato é restrito.

Quando um investidor tem excesso de capital próprio, ele desenvolve uma linha de crédito conhecida como conta de compensação especial (SMA). Lembre-se que o SMA é construído na equidade, não uma adição a ele. Quando um cliente usa ou remove a SMA, o patrimônio diminui e o saldo devedor aumenta.

Junte tudo

A pergunta seguinte testa a sua capacidade para determinar o saldo devedor em uma conta de margem longa.

Sr. Downey compra 1.000 ações ordinárias DEF em US $ 40 em uma conta de margem. Após o Sr. Downey atende a chamada de margem, o que é o saldo devedor?

(A) $ 16.000

(B) $ 20.000

(C) $ 24.000

(D) $ 30.000

A resposta correta é Choice (B). Se a série 7 deuses estão sorrindo para você, você pode realmente obter uma pergunta esta simples. No entanto, mesmo se você não fizer isso, você ainda precisa de um ponto de partida, e esta é uma boa. Primeiro, configure a equação:

Sr. Downey comprou US $ 40.000 pena de estoque (1.000 ações x US $ 40 por ação), então você precisa para entrar $ 40.000 sob o LMV. Em seguida, descobrir o quanto ele precisa para pagar. Multiplique os $ 40.000 x 50 por cento, e você sabe que o Sr. Downey tem de chegar a US $ 20.000, que passa sob o EQ. Se o LMV é de R $ 40.000 e o EQ é de R $ 20.000, a DR tem que ser de US $ 20.000:

$ 40.000 - DR = $ 20.000

DR = $ 20.000