Métodos para investir em Commodities

Uma vasta quantidade de oportunidade existe no mundo das mercadorias para os investidores e comerciantes avançados do Reino Unido. Centenas de fundos de hedge se concentrar nos mercados de commodities, usando todos os tipos de estratégias, alguns dos quais o mais diligente, investidor privado sofisticado pode copiar.

As longas e curtas do mesmo: Tratar os mercados de commodities como apenas mais um trunfo

A estratégia mais popular é ir produtos chave longas e curtas, usando chaves variáveis ​​macroeconômicas e de índice puts / chamadas.Esta abordagem utiliza mercados de commodities como apenas um outro activo financeiro ao lado de títulos e ações, mas com a visão acrescentou que o ciclo de negócios econômica mais ampla tem um enorme papel a desempenhar na determinação da direção dos mercados.

Aqui está um exemplo simples. Os preços do petróleo são fortemente determinada pelo ciclo económico e de negócios global. Se um país como os EUA ou a China começa a desacelerar acentuadamente, esperando que a demanda por petróleo bruto a partir de utilizadores industriais e consumidores pressionado duramente dirigindo carros para diminuir é razoável.

Esta reacção tem um efeito cíclico knock-on sobre os preços do petróleo bruto, o que provavelmente cair para trás. Como investidor, você pode tomar um 1 # 8210-3 meses baixo posição sobre os preços futuros se você acha que uma recessão é iminente.

À medida que o declínio dos preços pega velocidade que seria de esperar lucros para as grandes companhias de petróleo para começar a cair acentuadamente e, talvez, os preços das ações de empresas de petróleo a cair, bem como, que por sua vez oferece uma oportunidade para uma posição curta.

Paradoxalmente, a desaceleração do crescimento ou uma recessão pode ser uma boa notícia para os investidores de ouro, porque o ouro é tradicionalmente visto como um ativo seguro em tempos de dificuldades económicas. Isto sugere um longo posição sobre o ouro.

Vamos contango! Jogando o rendimento rolo

Outra estratégia muito popular é jogar o rendimento rolo e o fluxo e refluxo de backwardation e contango. Os mercados de commodities são muito dinâmico e pode mudar de contango para backwardation razoavelmente rápido, fazendo com que os investidores experientes uma grande quantidade de dinheiro.

Um comércio simples pode envolver os mercados de petróleo (novamente) e contango, em um mercado onde o preço de um contrato de futuros é negociado acima do preço-ponto que seja, se o preço à vista de um barril de petróleo é de US $ 100, a um mês contrato de futuros pode ser de US $ 105.

Nesta circunstância, um fundo de hedge pode comprar lotes de óleo de física nos mercados à vista (US $ 100) e, em seguida, sentar-se firmemente, segurando grandes quantidades em armazéns alugados.

Enquanto o custo do que o armazenamento é menor do que a diferença de preço entre o contrato de futuros (entrega no prazo de um mês em US $ 105) eo preço à vista (a diferença neste exemplo é de US $ 5), o fundo de hedge faz um lucro.

Os mercados de commodities muitas vezes apresentam as mesmas características que a participação popular e os mercados de títulos, inclusive com seus próprios ritmos. Por longos períodos de tempo, um mercado pode tendência superior como impulso constrói.

A estratégia, popular entre os investidores, de tirar proveito das oscilações entre contango e backwardation também pode ser usado em commodities e na verdade tornou-se tão popular que um todo sub-espécies de gestores de fundos de hedge tem aparecido chamados consultores de negociação de commodities (CTAs ).

CTAs usar programas de software sofisticados para rastrear e analisar todos os tipos de informações mercado e específicos de commodities e para automatizar a negociação, a fim de aproveitar as mudanças no movimento do activo, quer para cima ou para baixo.

Usando ineficiências de preços

ineficiências de preços (Em que o preço do ativo não reflete com precisão a informação disponível) também existem nos mercados de commodities, especialmente se o fluxo de informações notícia não manter-se com os preços de mercado. Os desastres naturais podem ter um grande impacto sobre a produção de mercadorias, especialmente foodstuffs- o enorme impacto no potencial de produção futura de, digamos, uma tempestade pode não ser imediatamente preço-in pelos mercados.

Esta situação apresenta um fundo de hedge com a oportunidade de explorar ineficiências através de uma estratégia de negociação agressivo, chamado arbitragem em que você compra um ativo a um preço baixo em um mercado e, em seguida, imediatamente tentar revendê-lo a um preço mais elevado em outro mercado.

Encontrar nichos de mercado

Muitas oportunidades também existe em mercados especializados, tais como a crack spreadutilizado pelas grandes produtores de petróleo e gasolina nos Estados Unidos.