Troca Traded Funds: Cinco características distintivas do REITs
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REITs oferecer correlação limitada aos grandes mercados
Um índice de REITs dos EUA (semelhante ao Dow Jones Index EUA Select REIT) evidenciou uma correlação de 0,38 com o SP 500 nos últimos 20 anos. Isso significa que o preço de um fundo de índice SP 500 e o preço da ação de um fundo de índice REIT tendem a se mover na mesma direção consideravelmente menos do que a metade do tempo. O índice REIT não tem praticamente nenhuma correlação com títulos.
Segurando 20 por cento REITs em sua carteira ao longo dos últimos 20 anos - independentemente de sua carteira era composta principalmente de ações ou títulos - teriam ambos levantaram seus retornos e baixou a sua volatilidade. É a Efficient Frontier em ação.
Vai REITs continuar a trabalhar sua mágica? Sua correlação com o mercado em geral tem sido, sem dúvida, increasing- REITs estão se tornando um pouco as vítimas de seu próprio sucesso. Como eles se tornaram investimentos mais mainstream, eles passaram a agir mais como outras acções. Anos atrás, praticamente ninguém realizada REITS em suas carteiras. Hoje em dia, de acordo com uma sondagem recente, só dois terços dos gestores de dinheiro profissionais estão usando-os.
Para os próximos anos, é provável que podemos esperar retornos positivos continuados e correlação limitada - embora em menor escala, em ambas as frentes. Portanto, REITs ainda vai ajudar a diversificar a carteira.
REIT ETFs oferecer dividendos anormalmente elevados
REITs tipicamente distribuir rendimentos de dividendos anuais significativamente mais elevados do que até mesmo os mais elevados stocks não-REIT que pagam dividendos, e o dobro da média do stock. (Muitas unidades populacionais, é claro, não pagam dividendos.) No momento da redação deste artigo, a FEF Vanguard total Index Stock Market (VTI) está produzindo um rendimento de 1,7 por cento, contra 3,1 por cento para o ETF Vanguard Index REIT (VNQ).
Então, o dinheiro normalmente continua fluindo independentemente de aumentos do preço de parte de um determinado REIT ou desce, apenas contanto que o REIT está puxando em algum dinheiro. Isso porque REITs, que obter o status especial de tributação, são obrigados por lei a pagar 90 por cento do seu rendimento como dividendos aos acionistas. Legal né?
Ainda assim, REITs, como outras ações, pode-se esperar também para ver o crescimento nos preços das ações. Desde 1972, cerca de um terço do retorno total das ações REIT veio de valorização do capital.
de tributação diferente de dividendos para REIT ETFs
Porque REITs são abençoados em que eles não têm de pagar impostos sobre os rendimentos, os seus dividendos são geralmente um sujeito passivo total aos acionistas como renda ordinária. Em outras palavras, tudo o que você obtém dividendos serão tributados no final do ano de acordo com o seu suporte de imposto de renda. Poucos, se algum, dividendos REIT que você recebe vai qualificar para a taxa de imposto dividendo especial de 15 por cento.