Como usar Analista de Informação ao Comércio Sabiamente
Às vezes, decifrando analista conversa para decidir como o comércio pode ser difícil. Além de o que
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Por outro lado, se a administração não é tão feliz com os resultados, o clima provavelmente será downbeat e apologético como eles tentam explicar por que a empresa não tem o desempenho esperado e arranjar desculpas para a sua incapacidade de atender às expectativas.
Aprender a ouvir e ler entre as linhas da empresa. Tente ouvir em cada chamada ganhos. Antes que a primeira chamada, você precisa ler relatórios de analistas e tornar-se tão familiar quanto possível com a história lucros da empresa.
expectativas de lucros
Se uma empresa está a cumprir as suas próprias projeções e expectativas dos analistas é a pista mais importante sobre como a empresa está fazendo e como o mercado de ações vai reagir a seus relatórios periódicos. Se a empresa não cumprir as expectativas, o mercado provavelmente vai punir o estoque dirigindo o preço para baixo, e que pode apontar para uma boa oportunidade de negociação.
Se você acredita que o revés é temporário, você pode querer esperar para o estoque para baixo antes de comprá-lo. Se você acha que não expectativas periódicas é um sinal de longo prazo más notícias, e você mantenha uma posição no estoque, você pode querer vendê-lo o mais rapidamente possível.
O crescimento da receita
Ouça a informação que indica se o crescimento da receita manteve o ritmo com o crescimento dos lucros. Esse fator torna-se ainda mais crítica quando a economia desacelera, porque uma empresa pode brincar com ou manipular os números em uma prática que é conhecido como decoração de vitrine, ou certificando-se de que as expectativas de lucros se encontram. No entanto, a manipulação de receita é mais difícil. O crescimento das receitas é a chave para o crescimento dos lucros continuou no futuro.
Embora os ganhos de manipulação pode ser difícil, temos visto empresas fazê-lo com sucesso por pelo menos alguns trimestres e, em alguns casos, há alguns anos. Uma série de empresas capturados em recentes escândalos de Wall Street manipulado com sucesso estes números com métodos criativos de receitas de reserva. Uma conta que você pode querer prestar atenção para sinais de manipulação de receitas é contas a receber.
Se receber aumentar dramaticamente acima saldos históricos, uma das duas coisas é provável - a empresa está tendo um momento difícil recolher nas suas contas ou a sociedade é reserva de receita fictícia. Manipulação também pode ser detectado quando uma empresa informa receita para itens vendidos que é realmente maior do que a empresa tem a capacidade de produzir.
Você pode notar analistas questionando figuras receita de crescimento em grande detalhe. Este exame por analistas pode ser um sinal de que eles podem suspeitar de problemas com os números. Detectar algum destes sinais enquanto ouve uma chamada pode ser um sinal de possíveis problemas à frente.
humores dos analistas
Você pode descobrir muito sobre como os analistas estão respondendo ao relatório de uma empresa por apenas ouvir o tom de suas perguntas. Ao ouvir como os analistas estão fazendo perguntas e as perguntas que eles estão pedindo, você pode julgar se os analistas são pessimistas sobre as perspectivas da empresa, especialmente se eles estão fazendo perguntas cada vez mais de sondagem.
Por outro lado, você pode perceber que os analistas estão otimistas e incentivar a gerência sênior para falar ainda mais positivamente sobre os seus resultados e planos futuros. Quando você seguiu as chamadas dos analistas para uma empresa durante vários trimestres, reconhecer se o humor mudou não é difícil. Quando os analistas receber notícias de forma positiva, eles muitas vezes começam suas perguntas com algum tipo de observação de congratulações.
Certifique-se de anotar os nomes dos analistas, especialmente os que fazem observações positivas. Os comentários positivos de analistas com orientação de sell-side pode não ser tão bom um sinal como as observações positivas de analistas buy-side.
analistas buy-side carregam o maior peso, sempre que eles estão indicando uma reação positiva às notícias financeiras da empresa. Muitos analistas buy-side que frequentam as chamadas analistas já tem uma participação na empresa, para que eles têm interesse em colocar uma rotação positiva sobre a notícia.
Se eles são positivos, eles provavelmente rever os seus ganhos estimados para cima, o que pode ser a primeira indicação de que eles recomendam compras adicionais e o estoque pode estar se preparando para entrar uma tendência ascendente. Este resultado positivo pode dar-lhe o primeiro sinal de uma boa oportunidade de negociação, para ver sua análise técnica para quaisquer sinais de uma fuga potencial.
Apenas os fatos
A melhor maneira de julgar se os gerentes seniores estão confiantes em seus relatórios é determinar a rapidez com que eles respondem a perguntas. Se os gerentes seniores estão confiantes com os seus números, eles respondem a perguntas rapidamente, tendo pouco tempo para pensar suas respostas completamente.
Se os gerentes seniores não tem certeza de seus relatórios, eles são mais propensos a ter uma boa dose de tempo verificando através de seus papéis para responder até mesmo as perguntas mais simples. Você definitivamente precisa pensar duas vezes sobre a compra ou manter ações de uma empresa cuja gestão mostra uma falta de confiança em relatar seus números.
O futuro
É provável que você obter uma boa leitura sobre como os gerentes seniores visualizar as perspectivas futuras da empresa, ouvindo a sua visão para a empresa e se os resultados realmente demonstrar que estão cumprindo essa visão. Quando os gerentes estão cumprindo com êxito a sua visão, eles articular claramente sua visão do futuro da empresa e como eles planejam para chegar lá.
Pergunte a si mesmo se a gestão inspira com a sua visão. Se não, os gerentes provavelmente não estão inspirando os seus empregados, que pode ser um sinal precoce de que a empresa está se dirigindo em uma tendência descendente.
Satisfação do empregado
Happy empregados são um bom sinal de que a empresa será capaz de cumprir as suas expectativas futuras. Se, durante a chamada, ouve-se que a empresa está tendo dificuldade em atrair novos funcionários ou mantendo o seu pessoal existente, você pode estar olhando para um sinal de problemas no horizonte. alta rotatividade de funcionários é ruim para o crescimento futuro.