Tipos de Derivados para comerciantes de dia
Dia comerciantes são susceptíveis de se deparar com três tipos de derivados: opções, futuros, e warrants. Opções e futuros do comércio sobre bolsas de derivativos dedicados, enquanto que o comércio warrants nas bolsas de valores.
opções
A opção é um contrato que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um preço acordado em uma data acordada no futuro.
Uma opção que lhe dá o direito de comprar é uma ligar, e aquele que lhe dá o direito de vender é um colocar. A chamada é mais valioso se o preço das ações está subindo, enquanto uma opção de venda tem mais valor se o preço das ações está indo para baixo.
Aqui está uma maneira de lembrar a diferença: Você convocar seu amigo Abaixe seu inimigo.
Por exemplo, um 22.50 chamada MSFT janeiro 2012 lhe dá o direito de comprar Microsoft em US $ 22,50 por ação na data de validade na terceira sexta-feira em janeiro de 2012. Se a Microsoft está negociando acima de US $ 22,50, você pode exercer a opção e fazer um lucro rápido. Se ele está vendendo abaixo de US $ 22,50, você poderia pelo estoque mais barato no mercado aberto, por isso a opção seria inútil.
Você pode encontrar muita informação sobre as opções, incluindo tutoriais on-line, no website Chicago Board Options Troca.
futuros
UMA futuros contrato dá-lhe a obrigação de comprar uma quantidade conjunto do activo subjacente a um preço fixo e uma data futura. Futuros começou na indústria agrícola, porque eles permitiram que os agricultores e processadores de alimentos para bloquear em seus preços no início da estação de crescimento, reduzindo a quantidade de incerteza em seus negócios.
Futuros agora foram aplicadas a muitos recursos diferentes, variando de carne de porco (que realmente fazer comércio - eles são usados para fazer bacon) para valores de moeda. Um exemplo simples é um bloqueio em uma hipoteca da casa tarifa-o mutuário sabe a taxa que será aplicada antes da venda é fechada e que o empréstimo é finalizado. Dia comerciantes usam futuros para o comércio de commodities sem ter que lidar com os ativos reais.
A maioria dos contratos futuros são fechados com dinheiro antes da data de liquidação. contratos financeiros - futuros sobre divisas, taxas de juros ou valores do índice de mercado - só pode ser fechada com dinheiro. contratos de mercadorias poderão ser liquidados com os itens físicos, mas quase todos são liquidadas com dinheiro. Ninguém transporta um lado de carne no chão da Bolsa de Chicago!
warrants
UMA garantia é semelhante a uma opção, mas é emitido pela empresa, em vez de vendido em uma troca organizada. (Depois que eles são emitidos, mandados de comércio semelhante aos estoques.) O mandado dá ao seu detentor o direito de comprar mais ações da empresa a um preço acordado no futuro.
Um primo do mandado é o obrigações convertíveis, que é dívida emitida pela empresa. A empresa paga juros sobre o vínculo, eo cotista tem o direito de trocá-lo por ações, dependendo de onde as taxas de juros e os preços das ações estão. Conversíveis negociar nas bolsas de valores.