A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as empresas de capital aberto nos Estados Unidos a apresentar relatórios anuais e trimestrais. O relatório trimestral, conhecido como Formulário 10Q, contém informações sobre as operações financeiras da empresa durante cada um dos três primeiros trimestres fiscais em um determinado ano. (A empresa não precisa de apresentar um relatório trimestral, no final do ano fiscal, porque é quando o relatório anual é liberado.)
Formulário 10K, que é o relatório anual, contém uma visão muito mais abrangente das operações financeiras de uma empresa. É lançado no final do quarto trimestre do ano fiscal e inclui informações sobre a estrutura da empresa, acionistas, atividades empresariais, ativos e passivos.
Uma forma de divulgação adicional que você pode querer olhar é formulário 8K. A empresa é obrigada a apresentar o Formulário 8K com a SEC se compromete mudanças estruturais, tais como uma fusão ou aquisição, falência ou eleição de novos membros do conselho. Formulário 8K podem conter informações importantes sobre os planos futuros da empresa. Então, onde você pode conferir o relatório anual de uma empresa ou de um formulário 8K? Talvez o melhor recurso para este tipo de informação é EDGAR. Ele inclui arquivamentos abrangentes SEC. Você pode precisar de uma assinatura para acessá-lo.
Apresentando a Junta Comercial de Nova Iorque
O Conselho de New York of Trade (NYBOT) é uma das trocas mais velhas nos Estados Unidos e é o local privilegiado para o comércio de commodities agrícolas. A NYBOT também oferece contratos futuros que acompanham o algodão, etanol e polpa de madeira (polpa é usada para fazer papel), bem como produtos que rastreiam vários futuros financeiros, como o euro (a moeda), o índice Composite New York Stock Exchange , eo Índice CRB Reuters / Jefferies.
(A NYBOT é também onde o filme Lugares comerciais, com Eddie Murphy e Dan Aykroyd, foi baleado. Na cena final do filme, Murphy e Aykroyd canto do mercado de suco de laranja e, no processo, acabar com Randolph e Mortimer Duke.)
Como um sinal dos tempos e do advento do comércio eletrônico, em 2007, o ICE, uma plataforma de negociação totalmente eletrônica, adquiriu a NYBOT. Embora o ICE tem integrado muitas das mercadorias oferecidas na NYBOT com a sua plataforma electrónica, muitos comerciantes ainda se referem às mercadorias NYBOT originais como ICE / NYBOT.
Moderna teoria de carteiras e os benefícios da diversificação
A ideia de que a diversificação é uma boa estratégia na alocação de portfólio é a pedra angular da teoria Modern Portfolio (MPT). MPT é a ideia de economista vencedor do Prêmio Nobel Harry Markowitz. Em um artigo que ele escreveu em 1952 para sua tese de doutorado, Markowitz argumentou que os investidores devem olhar para taxa global de risco / recompensa de uma carteira. Embora isso soa como senso comum hoje em dia, que era uma ideia inovadora na época.
Antes papel de Markowitz, a maioria dos investidores construíram suas carteiras com base em uma análise da relação risco / recompensa de títulos individuais. Os investidores escolheu um título, baseado no seu perfil de risco individual e ignorado como que se encaixam perfil de risco dentro de um portfólio mais amplo. Markowitz argumentaram (com sucesso) que os investidores poderiam construir carteiras mais rentáveis se eles olhou para o rácio global de risco / recompensa de suas carteiras.
Portanto, quando se considera uma segurança individual, você precisa não só avaliar o seu perfil de risco individual, mas também ter em conta a forma como esse perfil de risco se encaixa dentro de sua estratégia de investimento geral. A ideia de Markowitz que prende um grupo de títulos diferentes reduz a volatilidade global da carteira é uma das idéias mais importantes na alocação de carteira.