Efeito da crise financeira global de 2008 sobre commodities e os mercados de investimento
O que começou como o estouro da bolha imobiliária nos Estados Unidos causou uma reação em cadeia interromper os preços das commodities e ameaçando os próprios fundamentos do sistema econômico global.
O estouro da bolha imobiliária teve consequências desastrosas em os EUA, porque muitos consumidores e as famílias dependia de preços imobiliários estáveis e elevados para o seu bem-estar. No entanto, como os preços caíram, assim como a confiança dos consumidores e, mais importante, a disponibilidade de crédito para a economia. O que deveria ter sido um evento desagradável, mas contido transbordou para o mercado de capitais de forma muito poucas pessoas poderiam prever.
Uma combinação letal de máquina de securitização de Wall Street - agregação de hipotecas em instrumentos negociáveis com derivativos - ea divulgação de tais produtos entre as instituições financeiras do mundo fez esta situação um dos primeiros e piores crises globais no mundo moderno.
Quando os preços dos imóveis começaram a cair e os consumidores já não eram capazes de pagar seus pagamentos de hipoteca, os bancos que mantêm esse papel tornou-se perigosamente expostos a este mercado em queda. Como os preços continuaram a cair e as perdas dos bancos continuou a subir, a disponibilidade de crédito e liquidez secou. Bancos com o pior exposição ao sector imobiliário foram escrevendo fora ativos de dezenas de bilhões de dólares.
No auge da crise, o Citigroup sozinho tinha baixado mais de US $ 60 bilhões em empréstimos ruins relacionadas ao setor imobiliário e da exposição subprime.
| Instituição financeira | Valor de Baixas e perda |
|---|---|
| Citigroup | 60800000000 $ |
| Wachovia | 52700000000 $ |
| Merrill Lynch | 52200000000 $ |
| Washington Mutual | 45600000000 $ |
| UBS | 44200000000 $ |
| HSBC | 27400000000 $ |
| Banco da América | 21200000000 $ |
| JPMorgan Chase | 18800000000 $ |
| Morgan Stanley | 15700000000 $ |
| IKB Deutsche Industriebank | 14800000000 $ |
Fonte: Bloomberg, dados até Q4 2008
Tudo dito, perdas bancárias totais relacionados com a bagunça subprime pode ter ultrapassado US $ 2 trilhão! E este número é mais provável muito maior porque muitas dessas carteiras de crédito foram aproveitados através do uso de derivativos.
Com efeito, a obrigação de dívida colateralizada (CDO) foi um importante instrumento que ajudou a espalhar esse risco todo o sistema financeiro global. Ele poluído e obstruído as artérias através do qual o comércio global ocorre, com consequências desastrosas para a economia.
A crise alteraram para sempre a paisagem bancária nos Estados Unidos e além. Lehman Brothers foi forçado a declarar falência em 15 de setembro de 2008, a maior falência já registrado. JPMorgan engolido Bear Stearns, Bank of America engolido Merrill Lynch e Goldman Sachs e Morgan Stanley foram forçados a se tornarem holdings bancárias.