Como compreender efeitos da sazonalidade e de calendário no Mercado
Estranhamente, acções e futuros financeiros mudam de acordo com a época do ano. As mudanças são regular e consistente o suficiente para justificar a sua atenção. sazonalidade costumava ser uma palavra aplicado aos preços agrícolas, e efeitos de calendário era uma frase aplicada a acções. Hoje, eles são usados de forma intercambiável.
Você pode descobrir as características de sazonalidade de qualquer estoque usando rastreadores de sazonalidade em vários sites, incluindo o rastreador de sazonalidade mais conhecido, Thomson Financial. Seu Web site permite que você veja um gráfico de qualquer ação com seus retornos médios associados por mês, começando em 1986. Você também pode ver uma tabela com os meses em que o estoque subiu ou desceu ao longo dos anos.
Jeffrey Hirsch descobriu que quase todos os ganhos na SP 500 são feitas entre 1 de Novembro e 30 de abril Esta regra não é verdade sem exceção, mas é verdade para a maioria dos anos desde 1950. Quando em Abril 30, rola ao redor, você vender todos os seus stocks e colocar o dinheiro em títulos do Tesouro do governo dos EUA. Venha 01 de novembro, você reentrar no mercado de ações. E quando você não está no mercado, você não está tomando o risco de mercado.
Outros efeitos de calendário incluem
Janeiro Barómetro: Quando a SP 500 é em janeiro, ele vai fechar o ano maior do que aberto. Desde 1950, esta regra tem uma leitura de precisão de 90 por cento.
Terceiro Ano do presidente: Desde 1939, o terceiro ano de um mandato presidencial é sempre um ano para o Dow. Na verdade, a única grande ano no terceiro ano de um mandato presidencial de 1931.
Ciclo Eleição presidencial: Guerras, recessões e bear mercados tendem a começar nos primeiros dois anos, enquanto os mercados de prosperidade e touro tendem a acontecer no segundo de dois anos. Desde 1833, os dois últimos anos de mandato de um presidente produziu um ganho líquido acumulado no Dow de 718,5 por cento, enquanto os dois primeiros anos produziu 262,1 por cento.
Hirsch e outros descobriram muitos outros efeitos de calendário. anual da Traders Almanac de Hirsch publica a probabilidade de qualquer um dos três principais índices (Dow, SP 500 e Nasdaq) subindo ou caindo em qualquer dia do ano. As bases de almanaque Esta informação sobre o que aconteceu nesses índices nessas datas desde janeiro de 1953.
Os estatísticos não todos concordam sobre exatamente como medir os efeitos da sazonalidade. estatísticos sazonalidade brigar uns com os outros sobre assuntos grandes e pequenos. Se você tem um talento para as estatísticas e para julgar entre as técnicas disponíveis, você pode facilmente beneficiar consultando estudos de sazonalidade ou a realização de seu próprio país.