Ordens e negociações sobre o Exame Série 7

Como representante registrado, você precisa conhecer os meandros de ordens e negócios e, se necessário, ser capaz de explicá-las aos clientes ou potenciais clientes. Esta seção do exame Série 7 abrange perguntas sobre os diferentes mercados de valores mobiliários, o mercado primário e secundário, os papéis de corretoras, tipos de ordens, sistemas de informação, e assim por diante.

questões práticas

1. Um dos seus clientes está interessado em comprar um estoque OTCBB.

   Neste momento, apenas um formador de mercado está exibindo uma cotação firme para esta unidade. Seu corretor deve entrar em contato quantas concessionários para determinar o preço prevalecente das ações?

   A. 0

   B. 1

   C. 2

   D. 3

   Resposta: D. 3

   títulos OTC (Over-the-counter) Bulletin Board e Mercado de-rosa são títulos não Nasdaq e estão sujeitos à regra de três citações. Se pelo menos dois criadores de mercado não são visualizadas preços firmes, cabe ao broker-dealer entrar em contato com pelo menos três concessionários para obter o melhor preço para o cliente.

2. Um comerciante compra 1.000 ações da HIJK em US $ 17,50 por ação para o seu próprio inventário.

   Várias semanas depois, HIJK está sendo cotado a $ 16,80 para US $ 17,00, e o negociante vende 1.000 ações para um de seus clientes. Qual das seguintes preços é a base para a marcação do negociante?

   A. $ 16,80

   B. $ 17,00

   C. $ 17,25

   D. $ 17,50

   Resposta: B. $ 17,00

   O concessionário tem de vender pelo preço atual oferta (ASK), que é de R $ 17,00. O facto de o concessionário paga mais do que isso para comprar o estoque para o seu próprio inventário não entram em jogo.

   Concessionárias estão especulando que o preço de um título que eles têm em estoque vai apreciar, assim como os investidores esperam que os preços dos títulos que eles têm em suas carteiras irão apreciar. Porque o preço caiu, o comerciante perdeu o dinheiro.

3. Quando um cliente compra um estoque de um negociante, ela paga um preço que

   A. inclui uma marcação

   B. inclui uma comissão

   C. inclui uma comissão e uma marcação

   D. qualquer um dos acima

   Resposta: A. inclui uma marcação

   Dealers (diretores) vender títulos fora do seu próprio inventário e comprar títulos para o seu próprio inventário. Concessionárias de cobrar uma marcação ao vender títulos do seu próprio inventário e uma redução de ao comprar títulos para o seu próprio inventário. Corretores atuam como intermediários e cobrar uma comissão.