O que você deve saber sobre Índices de Desempenho e Penny Stocks
Também conhecido como margens de lucro,
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As margens de lucro são frequentemente muito pequena e pode melhorar muito lentamente. Isso geralmente é devido aos seguintes fatores:
custos de atendimento: Para fornecer qualquer produto ou serviço, sempre haverá alguns custos - é por isso que você nunca vai ver uma margem de lucro de 100 por cento. As margens de lucro de 5 por cento, ou até menos, não são incomuns.
Custo do material: Os preços de muitas mercadorias ou suprimentos necessários para construir um produto muitas vezes pode mudar.
flutuações da moeda: Muitas empresas fazem ou gastar dinheiro em mais de um país e por isso estão expostos a flutuações nos preços das moedas.
Concorrência: Lutando para clientes e quota de mercado pode ser muito caro.
Mesmo uma pequena melhoria na margem de lucro pode ter ramificações significativas nos resultados de uma empresa. Trazendo um lucro operacional acima de 6 por cento para 10 por cento pode representar milhões de dólares em ganhos adicionais.
Margem de lucro bruto
margem de lucro bruto ilustra a rentabilidade e, portanto, a viabilidade, de uma empresa de venda de seus produtos ou serviços. A medida é de grande importância, porque o primeiro passo para qualquer empresa é vender suas mercadorias em um lucro.
Aqui está a razão:
margem de lucro bruto é expressa como uma porcentagem. Por exemplo, uma margem bruta de 20 por cento significa que para cada dólar em vendas, uma empresa gasta 80 # 162- para produzir o produto e vendê-lo enquanto aprecia 20 # 162- como lucro.
Quando uma empresa não tem receitas ou está realmente a vender com prejuízo, ele terá uma margem de lucro negativa ou nonapplicable, bruto.
O percentual de margem de lucro bruto é muito específico da indústria. Aqui estão alguns exemplos de empresas que normalmente têm margens de lucro bruto que são
Alta (acima de 70 por cento): hospedagem Internet, assinaturas on-line, software, arquivos digitais e armazenamento de computador
Médio (perto de 30 a 50 por cento): varejistas de jóias, roupas, lojas especializadas, fornecimento de golfe e lojas de animais
Baixo (menos do que 15 por cento): varejistas do mercado de massa, fast food, cinemas, agricultura, lojas de eletrônicos, e as companhias aéreas
margem de lucro bruto é de uso tremenda para comparações contra a concorrência na mesma indústria.
Com essa proporção, números mais altos são melhores.
Margem de lucro operacional
A empresa tem muitos mais despesas do que aqueles que incorre para produzir e vender produtos. Por exemplo, ele tem as despesas administrativas, aluguel e despesas gerais. Para tirar esses custos em consideração, olhe para margem de lucro operacional de uma empresa.
Esta relação é onde você vai ver melhorias por empresas que procuram controlar os seus custos. O resultado operacional é gerado depois de tomar todas as despesas em conta, com excepção dos juros e impostos.
Ao dividir EBIT (lucro antes de juros e impostos) em receitas totais, você calcular a margem de lucro operacional, que é expressa da seguinte forma:
margem de lucro operacional oferece uma visão mais precisa da rentabilidade de uma empresa do que a margem bruta e demonstra se uma empresa é realmente viável. Uma empresa pode ter uma margem bruta de 80 por cento, mas depois ele paga para a eletricidade e administração, não tem nada a esquerda? Para descobrir isso, voltar-se para a margem de lucro operacional.
Ao olhar para margem de lucro operacional, os números mais altos são melhores. Mas porque este fatores rácio de despesas adicionais para além do custo dos produtos vendidos, a margem de lucro operacional será sempre menor do que a margem bruta.
Margem de lucro líquido
Para determinar o lucro líquido de uma empresa você subtrair todos os custos da empresa - os custos para produzir e vender os produtos, e os gastos administrativos e gerais - a partir de receitas totais.
Lucro líquido é o dinheiro ganho (ou perdido) depois de tomar todos os custos em consideração, com algumas exceções. Especificamente, os valores para juros, impostos, depreciação e amortização não estão incluídos no lucro líquido. O lucro líquido é muitas vezes referida como o EBITDA, que significa lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Também chamado ganhos, o lucro líquido é o que pode realmente mover um preço de parte porque representa resultado final de uma empresa depois de todos os factores e as despesas são consideradas.
A margem de lucro líquido é derivado da divisão do lucro líquido pela receita total. Isso mostra o quanto lucro foi gerado a partir do total de vendas. Aqui está a equação:
Uma empresa com US $ 1 milhão em lucro líquido de US $ 5 milhões em vendas tem uma margem de lucro líquido de 20 por cento. Essa mesma empresa, mas com US $ 50 milhões em vendas, tem um valor de proporção de apenas 2 por cento (lucro $ 1000000 dividido pelas vendas $ 50 milhões = 2 por cento).
Porque esta relação financeira assumir todas as despesas em consideração, é menor do que a margem bruta e inferior novamente em comparação com a margem operacional.
Olhe para os concorrentes diretos de todos os tamanhos para obter insights sobre a força ou fraqueza das margens líquidas para qualquer tostão estoque.
Retorno sobre ativos
O retorno sobre os ativos explora o montante de lucros gerados a partir da posição de ativos de uma empresa. A equação é a seguinte:
Quanto maior for a relação, melhor. Uma empresa pode relatar $ 1 milhão em ganhos comparação com US $ 50 milhões em ativos, para um retorno sobre ativos de 2 por cento (1 dividido por 50). Qual seria o melhor mesmo é se o indivíduo alcançou $ 1 milhão em ganhos de uma base de ativos menores, como o $ 8 milhões. Nesse caso, o retorno sobre os ativos seria de 12,5 por cento (1 dividido por 8).
Com tostão, retorno sobre os ativos às vezes é uma ferramenta útil de análise, mas não na maioria das situações. empresas novas e de menor preço, muitas vezes não têm ou rendimentos ou bens de qualquer quantidade significativa.
O retorno sobre o capital próprio
O retorno sobre medidas rácio de capital quanto de lucro a corporação tem gerado a partir dos accionistas dinheiro que investiram. Aqui está a fórmula:
rácios mais elevados são desejáveis, mas essa proporção é de valor limitado para avaliar tostão. A maioria das start-ups e empresas mais novos têm uma grande posição patrimonial e lucros baixos ou inexistentes.