Que regula os mercados financeiros?

Nos Estados Unidos, os mercados financeiros começa a supervisão regulamentar geral de dois órgãos de governo: a Securities and Exchange Commission (SEC) e da Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ambos têm objetivos semelhantes: para garantir que os investidores e os comerciantes têm informação adequada para tomar decisões e para evitar fraudes e abusos.

Nem corpo tem completa autoridade sobre os mercados, apesar de tudo. Grande parte da responsabilidade pelo comportamento adequado repousa nas organizações de auto-regulação que as empresas de corretagem se juntam, e às bolsas de si mesmos. Não é simples, mas a sobreposição entre essas organizações parece que os problemas sejam identificados no início e que os interesses das empresas, corretores e gerentes de investimento são bastante representados.

Além das organizações listadas aqui, as trocas têm seus próprios grupos regulatórios que garantam que os comerciantes cumprem as regras de câmbio e regras de outras organizações. As trocas também fiscalizar a negociação, a fim de procurar por padrões que possam apontar manipulação ou insider trading para o mercado.

regulamentação de ações e obrigações de empresas do mercado

Os mercados de ações e obrigações de empresas são os mais proeminentes. Os reguladores estão activa e visível, porque esses mercados têm um número relativamente grande de relativamente pequenos emitentes. Não há um único governo a emissão da moeda - há um monte de empresas emissoras de ações.

• Os EUA Securities and Exchange Commission (SEC): A SEC é uma agência governamental que garante que os mercados funcionem de forma eficiente.

• Financial Industry Regulatory Authority (FINRA): FINRA representa e regula todas as empresas de ações e títulos de corretagem e seus empregados. Mais de 4.750 empresas são membros, com 634.000 empregados registrados de venda de títulos. Ela também administra verificação de antecedentes e exames de licenciamento, regula a negociação de títulos e monitores como as empresas cumpram, e fornece informações para os investidores.

regulação do mercado de títulos do Tesouro

títulos do Tesouro são ligeiramente diferentes de títulos corporativos. Eles são emitidos pelo governo dos EUA, de modo que a regulação é tratada pelo Mesa da Dívida Pública do Departamento do Tesouro, com a supervisão adicional da SEC.

regulação do mercado de derivados

mercados de derivativos têm os seus próprios órgãos reguladores, mas eles correspondem ao formato e à hierarquia da regulação de ações e títulos de mercado. As organizações podem não ser nomes da casa, mas suas funções vai parecer familiar.

• Commodity Futures Trading Commission (CFTC): A CFTC é uma agência governamental que supervisiona as atividades do mercado de commodities agrícolas e financeiros. Ele garante que os mercados são líquidos e que ambas as partes em uma transação de opções e futuros são capazes de cumprir as suas obrigações contratuais. Ele também fornece supervisão para os mercados, garantindo que os intercâmbios e as organizações de auto-regulação têm regulamentos suficientes no lugar, e que esses regulamentos são aplicados.

• National Futures Association (NFA): A NFA regula 4.200 empresas e tem 55.000 funcionários que trabalham em diferentes bolsas de futuros. Ele administra verificação de antecedentes e exames de licenciamento, regula a negociação de futuros e monitores como as empresas cumpram, e fornece informações para os investidores.

  A negociação de opções sobre ações é regulada pela SEC e FINRA, mas a negociação em opções sobre futuros é regulada pela CFTC eo NFA. Como as linhas entre produtos derivados borrão, você pode encontrar uma grande quantidade de sobreposição, e muitos na indústria prevêem que a SEC ea CFTC irão se fundir em algum ponto.

cambial (forex) regulação

Porque é o maior mercado, mais líquido do mundo, muitos comerciantes de dia estão ocupando a negociação no mercado de câmbio, ou forex. Mas aqui está o busílis: Estes mercados não são bem regulado. Não há nada que impeça alguém de troca de dólares americanos para os turistas dólares- canadenses fazê-lo todos os dias, muitas vezes em uma mesa do hotel ou loja de varejo. Não há nenhuma papelada, sem problemas - e sem supervisão.

Supervisão não é necessário para alguém em uma loja de conveniência de comprar um tubo de Smarties com dólares americanos e ficando malucos canadenses em troca. Infelizmente, isso permitiu que algumas empresas deturpar negociação forex para os comerciantes de dia, fazendo com que alguns comerciantes do dia para se gravemente queimado.

• Opções e futuros sobre divisas: A maioria moeda é negociada na local- comerciantes troca de uma moeda para outra, à taxa de câmbio actual. O mercado à vista não é regulamentado. Mas muitos moeda comércio usando opções e futuros. Opções e futuros sobre divisas são reguladas como derivados através da CFTC, a NFA, e as bolsas de futuros relevantes.

• Bancos e supervisão: Os bancos são responsáveis ​​pela maior negociação forex, e os bancos estão fortemente regulamentado. Isto significa que os Bancos da Reserva Federal eo Departamento do Tesouro EUA estão prestando atenção aos mercados estrangeiros, em busca de evidências de manipulação e lavagem de dinheiro.