Como Banca de Investimento difere do sistema bancário tradicional
A parte crítica do processo de banca de investimento está na forma como o dinheiro é canalizado a partir das pessoas que têm-lo para as pessoas que dela necessitam. Afinal de contas, os bancos tradicionais fazem essencialmente os mesmos bancos de investimento coisa fazer - obter dinheiro de pessoas que têm quantidades excessivas nas mãos daqueles que têm usos produtivos para ele.
Os bancos tradicionais receber depósitos dos poupadores com excesso de dinheiro e emprestar o dinheiro para os mutuários. Os principais tipos de bancos são tradicionais bancos comerciais (Que lidam principalmente com as empresas) e bancos de varejo (Que lidam principalmente com pessoas).
A diferença entre os bancos tradicionais e os bancos de investimento, porém, é a maneira como o dinheiro é transferido entre as pessoas e instituições que precisam dele e os que a têm. Em vez de recolher depósitos dos poupadores, como os bancos tradicionais fazer, banqueiros de investimento geralmente contam com venda instrumentos financeiros (Tais como ações e títulos), em um processo chamado subscrição.
Com a venda de instrumentos financeiros para os investidores, os bancos de investimento levantar o dinheiro que é fornecido às pessoas, empresas e governos que têm usos produtivos para ele.
Porque os bancos aceitam depósitos de poupadores Main Street, esses depósitos estão protegidos pelo Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que garante os depósitos bancários. Para se proteger, o FDIC junto com o governo federal coloca regras muito estritas sobre os bancos para se certificar de que não está sendo imprudente.
Por outro lado, os bancos de investimento, pelo menos até a crise financeira de 2007, eram livres para assumir maiores riscos com o dinheiro dos outros. Os bancos de investimento poderia ser mais criativo em inventar novas ferramentas financeiras, que por vezes não funcionam tão bem. A ideia é que os clientes de bancos de investimento são mais sofisticados e conhecer os riscos melhor do que a média pessoa com uma conta bancária.
O significado do termo Banco de investimento ficou ainda mais claro após a crise financeira que eclodiu em 2007. Devido a um severo choque para o mercado de títulos, muitos dos bancos de investimento dedicados saiu do negócio, incluindo as empresas da velha guarda veneráveis como o Lehman Brothers e Bear Stearns, ou eram comprados pelos bancos.
Agora, muitos dos maiores bancos de investimento de hoje são unidades de bancos ou de bancos comerciais ou de varejo tecnicamente consideradas, embora eles ainda executar operações de banco de investimento. Enquanto isso, esses bancos, muitas vezes, dizem que executam funções de banco de investimento. O termo Banco de investimento é um pouco de um equívoco, porque as grandes instituições financeiras estão agora os bancos tecnicamente considerados.
Agora que você vê que o principal papel dos bancos de investimento está vendendo títulos, a próxima pergunta é: Que tipos de títulos que eles vendem? As principais formas de instrumentos financeiros vendidos por bancos de investimento incluem o seguinte:
Capital próprio: Se você já comprou ações de uma empresa, seja uma empresa individual como a Microsoft ou a um fundo de índice que investe em empresas do Padrão de pobres (SP) 500, você esteve na extremidade dos investidores de um acordo de equivalência patrimonial. Os bancos de investimento ajudar as empresas a levantar dinheiro com a venda de participações acionárias, ou capital próprio, na empresa para investidores externos.
Depois que os títulos são vendidos pelo banco de investimento, os proprietários são livres para comprar ou vendê-los no mercado de ações. A equidade é vendido pela primeira vez como parte de uma oferta de ações chamado de Oferta pública inicial (IPO).
capital de dívida: Alguns investidores não têm interesse em possuir um pedaço da empresa, mas eles são mais do que dispostos a emprestar dinheiro a ele, por um preço. Esse é o papel do capital da dívida. Os bancos de investimento ajudar as empresas a pedir dinheiro emprestado pela emissão de títulos, ou IOUs, que são vendidos aos investidores. A empresa deve pagar a taxa previamente acordada de juros, mas não desistir de qualquer propriedade da empresa.
Se uma empresa cai em tempos difíceis, no entanto, os donos da dívida tem uma reivindicação superior aos ativos do que os proprietários de ativos se a liquidação da empresa é necessário.
títulos híbridos: A maioria do que os bancos de investimento venda podem ser classificados como títulos ou dívidas. Mas alguns títulos assumir traços de ambos, ou são uma rotação interessante em ambos.
Um exemplo é a ações preferenciais, que dar aos investidores um fluxo de renda que é superior ao que é pago sobre o patrimônio regular. Mas as ações preferenciais não vêm com uma tão alta pretensão de ativos, como títulos, e este fluxo de renda pode ser suspenso pela empresa se ela escolhe.