Banca de Investimento: Ferramentas de Gestão de Ativos
Alguns bancos de investimento realmente fazer mais dinheiro em gestão de activos do que nas funções de banco de investimento tradicionais. Para se tornar um serviço completo, one-stop shop para tudo financeira, bancos de investimento têm desenvolvido uma infinidade de ferramentas de gerenciamento de ativos. Aqui estão três dos mais comuns: banco de fundos de investimento, fundos de investimento de obrigações e fundos negociados em bolsa.
Estocar fundos mútuos
A maioria dos bancos de investimento de serviço completo oferecem seus próprios fundos mútuos como uma ferramenta de gestão de activos aos clientes. Um fundo mútuo de ações é uma piscina gerida profissionalmente de dinheiro que simplesmente toma o dinheiro dos clientes e investe em uma ampla variedade de empresas. As grandes vantagens de fundos mútuos são a diversificação (fundos dos investidores estão espalhados por muitas empresas) e gestão profissional. Os bancos de investimento ganhar comissões de gestão para gerir fundos de investimento.
Os fundos de investimento também são títulos muito líquidos. fundos de investimento abertos deve estar disposto a comprar de volta suas ações de seus investidores no final de cada dia de negócios no valor patrimonial líquido calculado nesse dia.
fundos mútuos fechados, Por outro lado, o comércio na mercado secundário (A compra de ativos e venda de ações em bolsa) e podem negociar com um prémio ou desconto para o valor do activo líquido. O valor da ação de um fundo fechado é determinada pela interação de compradores e vendedores no mercado - pela oferta e demanda - bem como o valor de uma ação em si é determinada.
O único limite para a variedade de fundos de investimento é a criatividade dos banqueiros de investimento. Aqui estão alguns dos tipos mais comuns de fundos mútuos de ações:
Sector ou indústria de fundos: Investir em empresas dentro de um segmento específico do mercado, tais como cuidados de saúde ou tecnologia.
fundos internacionais: Investir em ações de todo o mundo.
fundos de mercados emergentes: Investir em ações de países em desenvolvimento.
fundos País: Limitar investimentos para estoque dentro de um determinado país.
Os fundos de crescimento: Investir em ações previsto para ter perspectivas de crescimento acima da média.
fundos de Valor: Investir em ações que parecem ser desvalorizada com base em métricas de investimento fundamentais, tais como o preço-lucro ou rácio price-to-book.
Os fundos de índice: Em vez de ser gerido activamente - isto é, com gestores profissionais tomada de decisões sobre quais ações comprar e vender - se as explorações simplesmente espelhar a composição de um índice, como o SP 500 ou a Média Industrial Dow Jones.
fundos baseados em Cap: Limitar suas participações para as unidades populacionais dentro certa capitalização de mercado (O valor de todo o patrimônio da empresa) varia. Large-cap, mid-cap, e pequeno-tampão fundos tornaram-se muito popular para os investidores a se concentrar no segmento de mercado que eles desejam.
fundos mútuos de títulos
James Bond fundos mútuos são estruturados de forma idêntica para estocar os fundos mútuos e são populares veículos de gestão de activos criados por bancos de investimento. James Bond fundos mútuos permitir aos investidores a diversificar através de muitas explorações - algo difícil de conseguir fora dos fundos de obrigações porque as ligações geralmente comércio de denominações maiores do que os estoques.
Aqui estão os tipos mais comuns de fundos mútuos de títulos:
fundos de grau de investimento: Investir apenas na dívida de empresas solventes altamente cotados.
fundos de alto rendimento: Investir em dívida de empresas abaixo do grau de investimento.
fundos municipais: Invista nas emissões de dívida de estado, município, cidade, ou de outras agências não-governamentais.
fundos internacionais: Investir em emissões de dívida de empresas e emitentes soberanos fora dos Estados Unidos. Uma variedade de fundos de obrigações internacionais investir em dívida de mercados emergentes.
Tesouro à inflação Protected Securities (TIPS): Títulos emitidos pelo Tesouro dos EUA que pagam uma taxa de juros que é ajustada em base semestral com a taxa do Índice de Preços ao Consumidor (uma medida da inflação).
fundos negociados em bolsa
A câmbio de fundo comercial (ETF) é muito parecido com um FUND- mútuo é investido em uma série diversificada de títulos individuais. No entanto, ao contrário de um fundo mútuo, um ETF negoceiam de forma activa em bolsa de valores, bem como ações. Embora os fundos mútuos proporcionar aos investidores liquidez em uma base diária, fundos negociados em bolsa fornecer o investidor com liquidez imediata.
A maioria dos ETFs são fundos de índice, mas, desde 2008, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) permitiu a criação e comercialização de ETFs geridos activamente. Os bancos de investimento criaram ETFs em ações, títulos e commodities.
A popularidade de ETFs aumentou dramaticamente nos últimos anos. Alguns dos ETFs mais populares são os SPDR setor patrocinados pela State Street Global Advisors, que seguem os setores do Índice de SP. Outra questão populares são os ETFs iShares patrocinados pela BlackRock, que rastreiam vários índices do país e da indústria.