Coloque Pairs Negociação para trabalhar para você

Executando uma estratégia baseada em pares (no Reino Unido e em todo o mundo) é extremamente simples - tudo que você necessita é um corretor da bolsa flexível disposto a oferecer-lhe a capacidade de ir curto um estoque, alguma margem, se necessário, e acesso ao software de gráficos técnico decente.

Passo 1: Escolha o par de estoque

O primeiro lugar para começar é com um conjunto óbvio de sociedades paralelas ou mercados. empresas concorrentes no mesmo sector fazer pares potenciais naturais. Também algumas empresas têm várias classes de ações negociadas simultaneamente (por exemplo, ordinárias e preferenciais) que devem se movem em grande parte em uníssono.

Muitas grandes empresas também são negociadas simultaneamente em vários intercâmbios ou ter subsidiárias internacionais (por exemplo, holandês e Real Shell). pares crucialmente, altamente correlacionadas muitas vezes (mas nem sempre) vêm do mesmo sector, porque eles enfrentam riscos sistemáticos semelhantes.

Ambos ações ordinárias, as ações mais as pessoas pensam quando ouvem o termo 'stocks', e ações preferenciais representam uma percentagem de propriedade de uma empresa. Com ações ordinárias, os acionistas recebem dividendos, possuem privilégios de voto e tenham responsabilidade limitada no caso em que a empresa vai à falência.

Em uma falência, acionistas comuns estão na parte inferior do "que é pago primeiro" escada e pode receber os ativos da empresa somente após outros credores e acionistas preferenciais foram pagos. Com ações preferenciais, os acionistas receberão um dividendo fixo, não têm direito a voto e, em caso de liquidação, têm uma maior prioridade aos ativos da empresa do que os detentores de ações ordinárias.

Indo além desses candidatos óbvios, o método mais básico é usar algum tipo de método quantitativo ou estatística. Estas técnicas envolvem estudar os padrões históricos de preços para projetar o quão bem um estoque está indo para executar no futuro. A maioria dos gestores de fundos de hedge tradicionais usam o que é chamado analise fundamental - analisar sistematicamente indústrias e empresas para encontrar aqueles à beira da positiva, ou negativa, mudança.

Passo 2: Confirmar visualmente gráficos de correlação usando

A Internet está cheia de grandes sites que oferecem software de gráficos técnico state-of-the-art, a maioria dos quais permite que você coloque os recentes preços das ações das duas empresas-se uns contra os outros.

Yahoo! Finanças tem algumas ferramentas de gráficos em tempo real surpreendentes.

Passo 3: Criar um gráfico que mostra a relação de preço entre os dois stocks

UMA preço gráfico é um gráfico de linhas de ambas as unidades populacionais plotados juntos, que você calcular dividindo um preço das ações pelo outro. Estas cartas medida desvio da média (ou spread médio) entre as duas unidades no par.

Muitos gestores de fundos de hedge modernos à procura de potenciais pares também usam redes neurais, que são uma nova geração de inteligência artificial que simula os processos do cérebro. De certa forma estes cérebros de base tecnológica é capaz de "aprender" a experiência do passado.

Eles identificam os outperformers mais provável e baixo desempenho de um determinado sector, observando variáveis, tais como a relação entre o preço atual eo preço no passado recente, e a inter-relação entre os preços de várias ações.