Os investidores vêm em muitas formas. Em termos muito gerais, há o baixo risco, os investidores muito cautelosos e depois há o maior risco e os investidores mais aventureiros. Ver qual categoria você cair como um investidor e quais as unidades e as expectativas são quando se trata de sua carteira de investimentos.
Aqui estão algumas estratégias que caracterizam o investidor médio mais baixo risco:
retornos absolutos: Até mesmo os investidores de baixo risco gosto de pensar que eles podem fazer um retorno positivo, o que explica por que tantos são atraídos para a ideia de returns- absoluta que é, ganhar dinheiro em todos os mercados, se esses mercados estão subindo ou caindo em valor.
Títulos: Bonds são susceptíveis de ser um favorito em termos de classes de ativos, simplesmente porque eles tendem a ser menos volátil e produzir renda. Fundamentalmente, a promessa de reembolsar que está implícito dentro de uma estrutura de união (de resgate) é provável que seja muito atraente.
preservação do capital: investidores de menor risco odeio perder capital acumulado, e assim tendem a querer preservar seu capital, não importa o quê. ativos alternativos, como o ouro, que falam com a preservação do capital pode fazer uma aparição fugaz na carteira do investidor cauteloso.
A exposição da moeda: A exposição da moeda provavelmente torna-se menos de um problema para os investidores cautelosos. Eles geralmente querem limitar a sua carteira de investimentos para os denominados na moeda da sua base.
acções: Ações tendem a ser muito menos atraente, porque eles são considerados, com razão, como bastante arriscado. Se uma exposição a acções existe dentro da carteira eles são susceptíveis de ser ações blue chip com balanços sólidos e avaliações sensatas.
Nenhuma razão intrínseca existe a respeito de porque os investidores cautelosos não deve estar interessado em estilos mais sofisticados de investimento que olham para limitar o risco downside por cobertura.
Renda: Isso é extremamente importante para muitos investidores cautelosos em grande parte porque, como eles se aproximam da aposentadoria, eles tendem a voltar sua atenção para fazer durar a renda mensal a partir de suas poupanças acumuladas.
E aqui estão algumas estratégias que o investidor aventureiro médio é susceptível de seguir:
Um foco no crescimento de capital.
A vontade de fazer as perdas a curto prazo.
Menos preocupação com a renda.
Um interesse em estratégias complexas que envolvem opções, de cobertura e derivados.
Um foco global, incluindo em sua exposição cambial.
A concentração em ações como componente central de sua carteira.
Uma ênfase no componente social da carteira em oportunidades de crescimento.
Um grande interesse em ativos alternativos.
Percebendo os riscos envolvidos no investimento
Infelizmente, muitos investidores olhar para o risco de uma forma muito simplista. Uma consulta típica sobre o risco pode começar com uma pergunta do investidor, 'Quanto capital eu posso perder se eu investir em um ativo? Mas o risco envolve muito mais do que este sentido estrito revela e vem em muitas formas e tamanhos. Tente pensar sobre o risco de uma forma muito mais ampla, sentido e usar as seguintes dicas para guiá-lo:
Risco de crédito: Se você comprar um título, qual é a chance de o emitente inadimplente no pagamento final (ou os pagamentos de juros regulares)?
Risco de moeda: Seu investimento em um ativo estrangeiro pode aumentar em valor, mas a moeda em que é denominada pode mover-se na direção oposta.
risco idiossincrático: Se você contratar um gestor para gerir o seu dinheiro, o risco que você está tomando, se ele faz uma má decisão?
risco legal: Será que os reguladores decidem mudar as regras que regem o seu investimento?
risco de alavancagem: O que acontece se você pedir demasiado dinheiro eo custo de alavancagem começa a trabalhar contra o seu investimento?
Risco de liquidez: Seu recurso pode aumentar em valor, mas tornam-se cada vez mais difícil sell ou seja, ele pode tornar-se mais ilíquidos, o que é um risco se você precisar acessar esse investimento imediatamente para levantar algum dinheiro tão necessário!
drawdown máximo: O potencial perda máxima durante um período de tempo que pode atingir o seu ativo financeiro. Muitos mercados de ações podem facilmente perder 20 ou até 30 por cento em um ano, enquanto que a maioria dos títulos raramente perder mais de 10 por cento em um ano.
risco sistemático: Como um ativo pode responder a riscos dentro do sistema que é, como estreitamente relacionado o ativo é a activos financeiros mais amplos. Se a economia dos EUA nosedives, é seu ativo vai cair em valor bem?
Volatilidade: O quanto o valor de uma acção, ligação ou mercadoria varia em uma base diária. Para muitas pessoas, alta volatilidade implica um maior risco potencial.
Garantir o sucesso investimento a longo prazo: manter os custos baixos
Além de executar comércios com foco e usando estratégias bem pensado-through, a chave para o sucesso do investimento de longo prazo é manter os custos ao mínimo absoluto. Aqui estão alguns dos custos para manter em mente:
Os custos operacionais: Baseado em negociação real, estes são, naturalmente, um factor extremamente importante.
Bid-offer custo propagação: Entre o preço de compra e venda de um título esta pode facilmente elevar-se a uns poucos por cento (embora a maioria dos investimentos líquidos não deve custar mais de 0,30 por cento).
Expressando uma visão de investimento em particular: Por exemplo, muitos gestores de fundos de hedge comércio dentro e fora de fundos negociados em bolsa, que incorrem em execução despesas quando o acompanhamento de um índice importante. Estas taxas de administração pode atingir tanto quanto 1 por cento ao ano (embora a maioria cobrar menos do que 0,50 por cento).
Investir diretamente em fundos de hedge: Geralmente é feito através de um fundo mútuo ou fundo ou através de um mercado de ações listadas veículo, estes fundos de gestão ativa cobram taxas que podem facilmente atingir 2 por cento ao ano, bem como uma "taxa de desempenho adicional (o gatilho para um pagamento extra pode ser tão pouco como alguns por cento ao ano).
Adicionar nas taxas de fundos, incluem os custos de funcionamento de seu invólucro de imposto (401k fundo de pensão em os EUA ou plano de pensão pessoal auto-investido no Reino Unido) e de repente o custo total de propriedade é acima de 3 # 8210-4 por cento ao ano.
Considerar a segmentação custos líquidos de menos de 1 por cento ao ano, com os retornos reais a longo prazo (antes dos custos) de 6 # 8210-8 por cento ao ano.
Compreender a Vida de uma bolha econômica
Economistas (ou talvez 'bubblanalysts'), como Hyman Minsky e Charles Kindleberger identificaram cinco fases de uma bolha econômica. Dê uma olhada e ver como você pode identificar e utilizar esses estágios em sua própria carteira de investimentos:
Deslocamento. Este termo significa simplesmente que algum choque externo, peça surpresa ou nova tecnologia chega que cria um pacote inteiro de novas oportunidades rentáveis. A bolha dot.com da década de 1990 foi um deslocamento como a Internet abriu os olhos das pessoas para a possibilidade de grandes transformações, globais em que indústrias inteiras podem morrer e surgem novos campeões de negócios. De 2001 a 2008 o deslocamento envolveu um enorme boom imobiliário eo surgimento de barato, crédito fácil acesso a partir de grandes bancos internacionais.
criação de crédito. A fase inicial do deslocamento cria um enorme crescimento e grandes quantidades de inundação de capital para o setor. Como essas oportunidades lucrativas se tornam mais comuns, os bancos e instituições de crédito sentir que eles podem ganhar dinheiro e eles oferecem empréstimos e facilidades de crédito a toda a gente: a partir de fundos de hedge através de facilidades de empréstimo sindicado a grandes casas de private equity que se esforçam para comprar o melhores empresas. Eventualmente, a demanda por um determinado ativo supera a oferta, altura em que todo o dinheiro que persegue uma diminuição do número de oportunidades cria um enorme aumento nos preços.
Euforia. O termo técnico para euforia é dinâmica. Eventualmente, todo esse entusiasmo para uma empresa, sector ou tema fica fora de mão e os preços das ações continuam a tendência de subida, atingindo novos máximos. Dívidas começam a amontoar-se entre os investidores febrilmente otimistas, ajudado pela promessa de sempre crescente dos preços dos activos subjacentes.
Dificuldades financeiras. O que se segue é inevitável. Insiders ganhar dinheiro, vender ações e realizar lucros. Bancos começam a se preocupar com os riscos e o preço da ação de grandes estoques de crescimento oscilações. Empresas carregados às gunnels com a dívida agora se encontram em dificuldades financeiras e fechar a torneira do crédito está firmemente desligado. Fraudes também tornar-se óbvio como a maré se volta contra o setor: empresas fictícias, de repente encontrar o seu fluxo de caixa cada vez menor para a próxima nada. Mayhem irrompe e os preços começam a entrar em colapso.
Repulsa. Após o evento, todos admite que é claro que eles sabiam secretamente a situação era uma farsa o tempo todo. Crédito é interrompido, e os vendedores são obrigados a vender seus ativos rapidamente desvalorizando em um mercado que está bloqueado com muita oferta e quase nenhuma demanda. Os preços em colapso e, eventualmente, todo mundo diz que eles nunca vão chegar perto esses tipos de ativos novamente. A fase de repulsa é alcançado e o preço da ação do que é agora um estoque de «ex» o crescimento entra em colapso. No final, todos se move para a próxima grande coisa e os preços de linha plana por muitos meses ou mesmo anos. investidores experientes dizer que toda a gente tem capitulou e, em seguida. . . tranquilamente começar a comprar de novo!
Equilibrando o risco e Idade: Investir Ciclo de Vida
Seus impactos idade pesadamente sobre o tipo de investimentos que você precisa para ser tomada. Sobre sua vida como um investidor, o seu apetite para o risco (e regresso) evolui. Como sua tolerância de risco muda, o mesmo acontece com a sua escolha de ativos. O mesmo produto de investimento pode parecer completamente diferente para os investidores de diferentes idades - como essas balas votos explicar:
Como um jovem investidor: Imagine que você é 20 anos de idade e ter acabado de desembarcar um grande trabalho que trabalha para uma grande multinacional. Você está ganhando dinheiro suficiente para pôr de lado # 163-100 por mês em um fundo que você pretende ficar com para os próximos 40 anos de sua vida profissional, mas por agora você quer lotes e lotes de crescimento em seus investimentos subjacentes. Portanto, você está disposto a assumir algum risco agora, e os dados de longo prazo sobre os retornos sugerem que o mais arriscado, mais gratificante das principais classes de activos são ações.
Bonds, pelo contrário, são um pouco chato e safe embora você provavelmente não vai perder mais de 20 por cento em um ano (chamado seu rebaixamento máximo), igualmente você nunca vai saco de qualquer coisa que faz a sua fortuna. Em resumo, como um fanfarrão novo empurrando-lhe muito sensatamente decidir que a sua tolerância ao risco é elevado e que pretende empilhar em exposição a acções e 'vá em frente' em termos de risco.
Como um investidor se aproximando da aposentadoria: Você agora é um consideravelmente mais velho 60 anos de idade. A aposentadoria é apenas cerca de cinco anos de distância, e por isso você precisa acumular uma panela grande de capital de poupança para durar através de seus anos de crepúsculo (você pode muito bem viver até que você esteja 90, se os estudos de longevidade atuais são à direita). Portanto, a preservação do capital é muito importante para você. Você absolutamente não pode pagar uma perda de capital ou de levantamento de algo como 20 por cento em um ano - e então você tem uma visão muito negativa de acções e são um grande fã de títulos.
Como um investidor aposentado: Curiosamente, quando o investidor típico se aposenta, o consenso sobre o saldo de investimento "correta" se torna um pouco mais enlameado. No papel, os aposentados devem ser ultra cauteloso - eles têm de preservar a sua pote de pensão para uma aposentadoria que pode durar 30 anos ou mais. Mas eles também exigem uma renda para viver e os ativos com o perfil mais seguro - obrigações e títulos do governo ou marrãs - tendem a pagar o menor rendimento.