Como escolher ETFs estrangeiros
No momento, você tem mais de 300 ETFs globais e internacionais de que para escolher. (Global ETFs segurar EUA, bem como stocks- internacional internacional ou estrangeiroETFs mantenha puramente fora dos EUA stocks) Considere os seguintes fatores dúzia meio ao decidir qual deles para investir em..:
Qual é a correlação? Algumas economias estão mais estreitamente ligada à economia EUA do que outros, e o comportamento de seus mercados de ações reflete isso. Canadá, por exemplo, oferece diversificação limitada. Europa Ocidental oferece um pouco mais. Para a menor quantidade de correlação entre as nações desenvolvidas, você quer o Japão (a segunda maior do mundo mercado de ações) ou emergentes nações de mercados como a Rússia, Brasil, Índia e China.
Quão grande é o mercado interno? Embora você possa investir em países individuais, pode ser arriscado. Oh, você pode cortar e cortar o seu portfólio para incluir 50 ou mais ETFs que representam diferentes países (Bélgica a partir de Áustria e em Cingapura para a Espanha e, mais recentemente, o Vietname à Polônia), mas isso vai ser uma carteira muito difícil de gerir . Então, por que fazê-lo?
Escolha grandes regiões para se investir. (As únicas exceções pode ser Japão e Reino Unido, que têm tais grandes mercados de ações que cada um deles se qualificam como uma região).
Pense estilo. Se você tem um grande portfólio suficiente, considere dividir suas participações internacionais em valor e crescimento, grandes e pequenas, assim como você faz com seus acervos nacionais. Você também pode dividir a sua carteira em agrupamentos globais da indústria. Usando tanto a diversificação estilo e diversificação do sector em conjunto pode ser verdadeiramente poderosa.
Considere a sua tolerância ao risco. Os países desenvolvidos (Reino Unido, França, Japão) tendem a ter os mercados de ações menos voláteis do que as nações emergentes do mercado (tais como os da América Latina, Oriente Médio, China, Rússia ou Índia). Você quer que ambos os tipos de investimentos em sua carteira, mas se você está inclinado a investir em um muito mais do que o outro, saber o que você está se metendo.
Qual é o fator de rejeição? Tal como acontece com qualquer outro tipo de investimento, você pode muito seguramente assumir que risco e retorno terá uma relação estreita ao longo de muitos anos. Emergentes ETFs do mercado provavelmente vai ser mais volátil, mas, a longo prazo, mais gratificante do que ETFs que monitoram os mercados de ações de países desenvolvidos.
Uma ressalva: Não presuma que os países com economias em rápido crescimento será necessariamente os investimentos mais rentáveis.
Olhe para os rácios P / E. Como caro é o estoque em comparação com os ganhos que você está comprando? A P / E é relação preço-lucro do estoque. Você pode perguntar-se esta questão quando se compra um estoque da companhia, e é tão válido uma pergunta ao comprar uma nação ou ações de uma região. Em geral, uma relação P / E inferior é mais indicativo de resultados promissores do que é uma alta taxa de P / E.
Usando ETFs como os nossos proxies para os mercados mundiais, nós achamos que o Vanguard Total (US) ETF Stock Market (VTI) atualmente tem um P / E de cerca de 18 a ETF Europeia Vanguard (VGK) tem um P / E de cerca de 13- ETF Vanguard Pacific (VPL) tem um P / e de aproximadamente 14 e Vanguard Emerging Market ETF (VWO) também tem um P / e de cerca de 14.
Assim, parece como se ações estrangeiras - liderado por Europa - Atualmente a Número 147 de valor stocks # 148- do mundo.
Você quer que seu portfólio para incluir EUA, Europeu, Pacífico e ações de mercados emergentes, mas se você estiver indo ao excesso de peso em qualquer área particular, você pode querer considerar os rácios P / E em relação, entre outros fatores.