Como usar a estratégia Dividend Yield Relativa escolher Stocks
Para determinar se um estoque é subvalorizada ou caro, a estratégia rendimento de dividendo relativo (RDY) compara o rendimento de uma ação para o dividend yield do mercado mais amplo.
RDY não é uma boa estratégia para aqueles que buscam gratificação instantânea. É uma estratégia de longo prazo de três a cinco anos que não dependem de ganhos passados, os rendimentos previstos, ou rácios P / E para determinar as valorizações.
A abordagem relativa dividend yield incentiva os investidores a ser paciente, disciplinado, investidores independentes, contrárias que se movem contra a multidão, com foco em grandes empresas que têm experimentado problemas, mas são familiares, empresas bem conhecidas estáveis o suficiente para se recuperar. Utilizando o rendimento absoluta para identificar ações subvalorizadas pode deixá-lo em um monte de indústrias maduras, de crescimento lento.
investidores RDY quer valorização do capital, bem como de renda. Porque o rendimento de um estoque RDY não precisa ser muito alto (apenas superior ao do mercado), que ajuda a identificar bons valores em ambos os mercados fracos e fortes. Usando RDY a longo prazo fornece uma carteira com uma corrente mais elevada de renda, de 1,5 a 2 por cento melhor retorno total, e um risco menor do que o SP 500 index faz.
O RDY reflete o sentimento dos investidores. De acordo com Spare, um alto RDY indica desespero no mercado, ao passo que uma baixa sinais RDY investidor entusiasmo. Seguindo a estratégia rendimento de dividendo relativo, você comprar quando outros investidores estão vendendo e vender quando outros investidores estão comprando. seguidores desta estratégia esperar o seguinte:
Alto rendimento: Todos os stocks RDY têm maior que os rendimentos médios. investidores RDY não comprar um estoque até o seu rendimento é tipicamente pelo menos 50 por cento superior ao do mercado. Ao olhar para o rendimento, RDY identifica ações subvalorizadas, que são esperados para eventualmente ver mais-valias em termos de preço. Ainda assim, o alto rendimento provavelmente representa uma quantidade significativa de retornos do investidor.
Baixo risco: stocks RDY têm risco menor do que o resto do mercado, porque eles são stocks negligenciadas. Quando RDY identifica um potencial candidato, o estoque já foi batido para baixo e desempenho inferior ao do mercado por algum tempo. Porque o preço das ações do estoque já tenha visto uma queda significativa, é menos provável a cair mais longe.
períodos de retenção de longe: A duração típica de um estoque RDY é de três a cinco anos. Quando o preço das ações das ações se recupera e se move mais elevado, faz com que o rendimento relativo do estoque caia abaixo de rendimento do mercado, criando o sinal de venda.
Baixo volume de negócios: Manutenção de reservas por períodos mais longos significa que você vender apenas cerca de um quarto a um terço da carteira em um determinado ano, em comparação com um volume de negócios de 100 por cento, a maioria dos fundos mútuos. Baixo volume de negócios leva a menores custos de transação, deixando mais dinheiro para ser investido e gerar melhores retornos. Além disso, menos vendas significa menos-valias realizadas em um determinado ano, o que leva a um projeto de lei de imposto mais baixa.
Menor volatilidade: Porque carteiras RDY mantenha sua maioria grandes empresas maduras, com uma reputação para o pagamento de dividendos consistente, essas ações não caem tanto como o mercado mais amplo nos mercados em baixa ou ficar para baixo por tanto tempo.
RDY dá-lhe comprar e vender sinais com base no rendimento. Esta estratégia parece um pouco mais complicado do que a conexão de dividendos, que usa o rendimento absoluto. o crescimento absoluto olha para o rendimento de uma empresa só, independente de outras variáveis, por sinais de compra.