Dia negociação em Derivativos

Dia de negociação em instrumentos financeiros derivados é um pouco diferente do que negociar em outros tipos de títulos, porque derivados são baseados em promessas. Quando alguém compra uma opção em um estoque, eles não estão negociando o estoque com alguém agora- que está comprando o direito de comprar ou vendê-lo no futuro.

O comprador da opção precisa saber que a pessoa do outro lado vai pagar. Por causa disso, as bolsas de derivativos têm sistemas no lugar para certificar-se de que aqueles que compram e vendem contratos será capaz de executar quando eles têm. Requisitos para derivados de negociação são diferentes do que em outros mercados.

Como comércio de derivados

A palavra margem é utilizado de forma diferente quando se discute derivados. Margem no mercado de derivativos é o dinheiro que você tem de colocar-se a garantir que você vai executar no contrato quando chega a hora de executá-lo. No mercado de ações, a margem é garantia contra um empréstimo do corretora. Nos mercados de derivativos, a margem é garantia contra a quantidade que você pode ter que pagar até no contrato.

O mais provável é que você terá que pagar a parte que comprou ou vendeu o contrato, mais dinheiro margem que você tem que aturar. Algumas trocas preferem usar o termo garantia de boa execução ao invés de margem.

Para comprar um derivado, você coloca-se a margem com câmara de compensação da bolsa. Dessa forma, a troca sabe que você tem o dinheiro para fazer bom em seu lado do negócio - se, por exemplo, uma opção de compra que você vende é executado ou você perder dinheiro em uma moeda para a frente que você compra. Sua corretora organiza para o depósito.

No final de cada dia, são contratos derivados marcados a mercado, o que significa que eles são reavaliados. Os lucros são creditados na conta de margem do comerciante, e as perdas são deduzidos. Se a margem seja inferior ao montante necessário, o comerciante recebe um telefonema e tem de depositar mais dinheiro.

Por definição, os comerciantes de dia fechar no final de cada dia, de modo que as suas opções não são marcados a mercado. Os contratos são problema de outra pessoa, e os ganhos ou perdas com o comércio de ir direto para a conta de margem, pronto para negociação do dia seguinte.

Onde o comércio derivados

Todas as bolsas de derivativos oferecem serviços de comércio electrónico. Como o comércio eletrônico tornou-se mais popular, que tem causado muita reestruturação e consolidação entre as trocas.

Chicago Board Options Exchange (CBOE)

Opções de Chicago Board Exchange, CBOE (pronunciado veja-bo), É o maior mercado de opções nos Estados Unidos. Este é o lugar onde as encomendas de opções de ações são negociadas. As corretoras usar corretores de piso nos boxes comerciais ou sistema eletrônico de negociação da CBOE para lidar com os pedidos dos clientes.

O CME Group

o CME Group é composta de theChicago Board of Trade (CBOT), a Chicago Mercantile Exchange (CME, também chamado de Merc), ea New York Mercantile Exchange (NYMEX). Os três trocas fundiu em 2008.

O grupo combinado CME oferece um conjunto de produtos, conhecido como seu E-mini contratos, para os comerciantes menores. Estes produtos permitem que os comerciantes de dia para jogar em diferentes mercados agrícolas e financeiros sem tanta margem de como seria necessário para os contratos de tamanho normal CME. Os E-minis são negociados eletronicamente, também. E-minis estão disponíveis no trigo, milho e soja, bem como em índices do mercado de ações nos Estados Unidos e no exterior.

Intercontinental Exchange (ICE)

o IntercontinentalExchange é uma empresa relativamente nova, que adquiriu mercadorias e de futuros na América do Norte e Europa. Em 2008, adquiriu a New York Board of Trade, que oferece uma gama de contratos agrícolas e financeiros, especialmente no café, algodão, e taxas de câmbio.

As ordens são preenchidos os poços de negociação ou através de um sistema eletrônico de negociação. Embora o ICE não tem contratos projetados especificamente para os comerciantes menores, muitos comerciantes de dia que gostam de commodities e que têm capital suficiente para gerir o comércio margem de lá.