Dia de negociação restrições de conta que você deve saber
Regulamento T da Reserva Federal é uma das restrições chave no arsenal SEC de ferramentas para controlar a troca do dia. Regras relativas à liquidação de operações de ações e empréstimos de terceiros, para satisfazer as exigências de margem também limitar o que os comerciantes do dia pode fazer.
Do Fed Regulamento T: As exigências de margem
O mundo da troca do dia se tornou muito mais restrito em agosto de 2001, quando foram aprovadas alterações ao Regulamento T que incidem sobre os comerciantes de dia padrão. Seu corretor eo Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) considerá-lo um comerciante do dia padrão sempre que você comprar e vender (ou curto e capa) qualquer segurança no mesmo dia dentro de uma margem conta quatro ou mais vezes durante qualquer rolar período de cinco dias.
Dias, quando os mercados estão fechados - sábado, domingo e feriados de mercado - não são incluídos no cálculo da rolando período de cinco dias.
Depois que você é designado um comerciante do dia padrão, você é obrigado a manter um mínimo de US $ 25.000 do capital em sua conta de margem antes de você está sempre autorizado a fazer mais a troca do dia. Para a maioria dos comerciantes do dia, o que significa que tem pelo menos US $ 25.000 em dinheiro no final de cada dia de negociação.
Esta limitação pode afetar outras atividades de investimento em sua conta, por isso, se você está pensando em troca do dia, não se esqueça de falar com o seu corretor para obter uma compreensão do impacto que a conta de margem mínimos têm sobre outras transações com ações que você pode querer fazer dentro do seu conta.
Depois de ter sido designado como um comerciante do dia padrão e manter o mínimo de $ 25.000 em sua conta de margem, você tem direito a pedir até quatro vezes a quantia que manter em sua conta de margem.
Por exemplo, se você manter a US $ 50.000 em sua conta, este dá-lhe até US $ 200.000 de day-trading poder de compra. Mas lembre-se, este poder de compra extra é limitada apenas a comércios intraday. Se você segurar posições durante a noite, você não pode tirar partido da margem de day-trading ao abrir uma posição. Você deve aderir às exigências de margem inicial de 50 por cento tradicionais.
Normalmente, os comerciantes de dia são plano, ou de volta para uma posição de caixa no final do dia de negociação para o dia todo trades- caso contrário, corre o risco de uma chamada de margem. Quando isso ocorre, você tem, no máximo, cinco dias, mas alguns corretores exigir o pagamento em menos dias, para atender a chamada. Se você deixar de atender à chamada de margem, a sua conta será restrita à exigência de margens tradicionais.
Embora as empresas de corretagem não são obrigados a monitorar se as contas de day-trading cair abaixo do mínimo de US $ 25.000 ao longo de um determinado dia de negociação, os clientes devem cobrir eventuais perdas em suas contas de negócios do dia anterior antes de serem autorizados a continuar a troca do dia. Se um comerciante do dia excede a quatro vezes regra de alavancagem durante o dia, uma corretora pode impor restrições adicionais sobre a conta.
Os membros do FINRA são obrigados a emitir chamadas de margem day-trading para os comerciantes padrão de dias que excedam seu poder de compra day-trading. Traders, então, cinco dias a menos que seu corretor tem regras mais rigorosas para atender essas chamadas. Até que uma chamada de margem for cumprido, poder de compra da conta do day-trading é restrito à exigência de margens tradicionais, o que permite que o comerciante de dia para alavancar a equidade apenas duas vezes.
Por exemplo, se um dia comerciante tem US $ 50.000 da equidade, mas a conta é restrita devido à excedam as restrições de compra de energia, o poder de compra day-trading é de apenas US $ 100.000. Estes requisitos mais rigorosos início no dia de negociação após o poder de compra é ultrapassado e permanecer no local até que o comerciante quer atenda a chamada, depositando o dinheiro ou títulos necessários ou até cinco dias úteis se passaram.
Depois de cinco dias úteis se passaram e o comerciante de dia ainda não cumpriu a chamada, o comerciante do dia é limitado a negociação apenas numa base de caixa disponível por 90 dias ou até que a chamada seja atendida.
Traders não pode atender a chamada e, em seguida, basta ter o dinheiro para a direita fora novamente. Os fundos depositados para atender a chamada deve ser deixado na conta por pelo menos dois dias úteis. Traders também não pode usar contra-garantias (garantias de terceiros) para a chamada de margem. O dinheiro ou títulos deve ser depositado diretamente na conta.
Assentamento
Uma transação de ações oficial é liquidada três dias após a data do comércio, o que significa que os comerciantes de dia são frequentemente comprando e vendendo ações antes de suas transações são liquidadas oficialmente.
Dia comerciantes não pode passeio livre, que significa que não pode comprar um título e vendê-lo uma hora mais tarde sem ter fundos suficientes para cobrir a liquidação do comércio inicial. Se um comerciante compra uma ação ou outra garantia, ele ou ela deve ter os fundos para cobrir o comércio inicial, mesmo que o título é vendido para um lucro no mesmo dia.
A conta de margem com alavancagem de quatro vezes o excesso de capital é o que permite que os comerciantes de dia para contornar esta regra. Todo o comerciante precisa ter é dinheiro suficiente para pagar as ações ou reserva suficiente em sua conta de margem. Os corretores podem restringir o uso de fundos da margem durante três dias até que uma transação de ações está resolvido, mas não é obrigado a fazê-lo.
Antes de negociação, certifique-se de que você compreende as restrições de seu corretor impõe sobre contas de margem relacionadas aos assentamentos de transação de ações. O momento da liquidação das opções é o dia seguinte, ao contrário do período de espera de três dias para as ações. Para negociar com opções, os fundos devem estar na conta antes de colocar o comércio ou você vai ser fundos de fiação preso ao redor, que podem adicionar muito para os custos da sua negociação.