Se você está comprando ou vendendo ações, então você vai inevitavelmente ser encaminhadas através de uma piscina escura em algum momento e seus comércios podem muito bem ser executado lá. A experiência da sua corretora e os serviços que ele oferece são agora uma das partes mais importantes do seu processo de investimento.
Descobrir o que você quer fazer com seus investimentos e que tipo de relacionamento que você precisa com um corretor. Decidir sobre um corretor depende de como hands-on que você quer ser, e quanto controle você deseja ter sobre as suas ordens. Se você quiser apenas para apertar o botão e executar a sua encomenda, então você precisa de um corretor que você pode confiar.
Se, por outro lado, você prefere fazer as coisas sozinho, então você precisa de um corretor que lhe oferece o máximo de controle e tomada de decisão quanto possível quando se trata de execução de seu comércio.
Quando você fala com o seu corretor, pedir-lhe estas perguntas para garantir que ele está trabalhando para seus melhores interesses:
Você conhece os diferentes dark pools? Seu corretor deve conhecer os principais dark pools. Esta questão irá dizer se o corretor é até a velocidade sobre o mercado atual e tem uma compreensão de que os grandes operadores estão. transacções bolsistas são regularmente encaminhados através piscinas- escuro se um corretor não tem qualquer ideia sobre dark pools, é um sinal de incompetência.
Depois de pedir seu corretor que ele sabe sobre os diferentes dark pools, você também pode fazer a sua própria investigação. Conheça os maiores dark pools por nome. Leia relatórios recentes notícias sobre eles e descobrir como eles executam as suas ordens e que eles permitem a operar em suas piscinas. Não basta acreditar em suas páginas da web e materiais de marketing. Houve processos que acusam dark pools de enganar os clientes, por isso certifique-se que você sabe os bons dos maus.
Os bons rapazes podem se tornar os bandidos durante a noite, então siga regularmente quaisquer desenvolvimentos no mercado dark pool através dos meios de comunicação. Se um operador de piscina escura é multado ou está sob investigação por crimes que têm impactado negativamente seus clientes, você deve discutir o assunto com o seu corretor e certifique-se de que ele não encaminhar seus comércios através dessa associação escura especial até que o problema com o escuro piscina está resolvido.
O que mercados você comércio? Discuta com o seu corretor que dark pools e quais exibido mercados, ele executa seus negócios diante. Não tenha medo de perguntar retas e difíceis perguntas e ver o que seu corretor diz. Se ele não pode lhe dar respostas claras, em seguida, o corretor de servi-lo ou não sabem bem o seu trabalho o suficiente ou está escondendo algo de você.
Será que a piscina escura operar uma taxa máquina-taker? UMA Taxa fabricante de-taker é quando alguns comerciantes (frequentemente investidores de alta frequência) são pagos uma taxa para postar ordens sobre o livro, o que aumenta a liquidez (taxa de fabricante), ou com o comércio contra as ordens existentes no livro, que tira liquidez (taxa taker). Se as piscinas escuras seu corretor usa operar uma taxa máquina-taker, em seguida, investidores de alta frequência são susceptíveis de ser a operar naquela piscina escura. Trocas ganhar dinheiro quando os negócios são executed- é por isso que às vezes eles oferecem incentivos financeiros para certos comerciantes, quer encomendas postais ou executar contra as ordens já existentes no livro de ofertas.
Se você está lidando em pequenos lotes de ações, então ele pode ser bom para você usar o padrão at-mercado ordens, porque eles são susceptíveis de ter um impacto sobre o preço. Se você está trocando tamanhos grandes, então você pode ser melhor fora de negociação em outra piscina escura, porque as chances são altas que um algoritmo high-frequency-negociação vai descobrir seu pedido e comercial contra-lo maior.
Vocês oferecem acesso direto ao mercado? acesso direto ao mercado significa a capacidade de inserir as ordens diretamente em um local mercado sem ter que passar por um corretor ou intermediário. Se você quiser operar seus negócios, você precisa de acesso direto ao mercado. Isto dá-lhe uma escolha de como e onde encaminhar as suas ordens.
O pedido especial tipos você tem acesso? Se você gerenciar suas próprias ordens, então você precisa conhecer todos os diferentes tipos de ordem especial disponível e saber exatamente como eles funcionam no mercado. Não basta ter a palavra- do seu corretor certifique-se de pesquisar os diferentes tipos de tipos de ordens especiais e referência cruzada com o que seu corretor lhe diz.
Qual é o seu portal de comércio? UMA portal de comércio é o que você tem na frente de você na tela do computador para entrar e seguir o seu trades.Get conhecer as ferramentas de negociação à sua disposição e teste para ver como eles funcionam. Verifique se portal de comércio do corretor é intuitiva e fácil de usar.
você vai responder às minhas consultas piscina escuras por escrito? Não tenha medo de perguntar ao seu corretor para confirmação, por escrito, sobre quaisquer questões que você tem com a forma como ele opera em dark pools e rotas comércios. Ficando tudo por escrito é importante porque lhe dá prova de que você já discutiu a questão de dark pools com o seu corretor e fez exigências sobre o corretor de como ele deve agir com as suas ordens quando dark pools estão envolvidos em um de seus comércios. Se surgir uma situação em que uma piscina escura agiu injustamente a certos participantes do mercado (como já aconteceu antes), então você pelo menos tem a possibilidade de recurso.
Os Fundamentos de alta Frequency Trading
Ter uma compreensão dos traços fundamentais de um comércio de alta frequência ajuda a identificar onde os investidores de alta frequência estão operando e que táticas eles estão usando. Quanto mais conhecimento você tiver das táticas e estratégias de negociação utilizados por investidores de alta frequência, melhor equipado você estará para evitar tornar-se a sua presa e receber execuções comerciais pobres. Aqui estão algumas sugestões:
investidores de alta frequência comércio de pequenos lotes de 100 a 200 acções. Eles tentam descobrir grandes encomendas escondidos nos mercados usando pequenas encomendas para testar o mercado.
Preste atenção para o deslizamento preço das ações. derrapagemé a diferença entre o preço de uma ação quando você envia uma ordem no mercado eo preço de sua ordem, na verdade, é executado no. Consistentemente vendo derrapagem em seus comércios é indicativo de investidores de alta frequência que operam nesse estoque. Tenha cuidado: você não quer ser forragem para os investidores de alta frequência.
falhas em Flash muitas vezes pode ser rastreada até a investidores de alta frequência. falhas em Flash acontecer rápido. Na sua mais longa, um flash crash pode levar minutos- mais frequentemente são apenas alguns segundos ou milissegundos de duração. Por causa da velocidade com que um flash crash acontece, muitas vezes envolve investidores de alta frequência que puxam suas ordens fora do mercado e / ou colocação de uma grande quantidade de ordens de venda. Se o estoque teve de flash falhas em seguida, a carteira de pedidos pode ser o reino da traders de alta frequência.
investidores de alta frequência operar em dark pools. Esteja ciente de que investidores de alta frequência foram autorizados a entrar algumas piscinas escuras. O fato de que pode haver investidores de alta frequência em uma piscina escura faz com que seja impossível para você detectar se você está negociando contra eles. Em tal situação, você está em risco de receber uma execução a um preço inferior.
investidores de alta frequência usam muitas estratégias diferentes. investidores de alta frequência empregam tradicional formação de mercado e Strategies ao contrário da crença popular, nem todos negociação de alta frequência é predatória.
negociação de alta frequência segue as mudanças regulamentares. Leis e regulamentos são a base de como alta freqüência de comerciantes são capazes de dobrar seu comércio. Quaisquer alterações no regulamento irá afectar a forma como o mercado funciona.
Percebendo a importância da velocidade em alta Frequency Trading
negociação de alta frequência (HFT) requer acelerar mais rápido do que os olhos podem ver. Com velocidades superiores, os investidores de alta frequência são capazes de reagir às notícias mais rápido do que os participantes do mercado com velocidade inferior, porque algoritmos de computador são capazes de analisar e produzir instruções de negociação mais rápido do que um ser humano uma ordem pode inserir manualmente. Estas são algumas das maneiras de alcançar essas velocidades super elevadas:
Co-location é o cerne da velocidade HFT. Co-location Basicamente, significa colocar computadores um comerciante de alta frequência tão perto quanto fisicamente possível para os computadores de correspondência comerciais da troca. Isso reduz o tempo que leva para computadores do comerciante HFT para receber informação importante mercado. Ao colocar seus computadores tão perto quanto possível do motor de correspondência de uma troca, os investidores de alta frequência são capazes de ter um acesso mais rápido às variações de preço e a carteira de pedidos.
prestadores de serviços de notícias obter um olhar para os dados econômicos importantes antes do lançamento oficial. Eles, então, colocar a notícia em servidores próximos às trocas de modo que quando a notícia é liberado, ele está disponível em diferentes localizações geográficas, exatamente no mesmo tempo. investidores de alta frequência com seus computadores localizados perto dos servidores de notícias estará em vantagem, porque eles podem receber a notícia liberada mais rapidamente e, em seguida, negociar com as notícias mais rápido do que outros participantes do mercado.
Encaminhamento através de uma associação escura expõe à possibilidade de ser executado da frente e de vazamento de informações. Quando um pedido é primeiro encaminhado através de um lago escuro ou mesmo várias piscinas escuras, está vazando informações o tempo todo. O tipo de ordem, as informações de preço e da quantidade de stocks na ordem são todas informações valiosas para outros comerciantes. Esta informação está a ser enviada eletronicamente e é, portanto, em risco de ser pego ou mesmo dado a outros participantes do mercado, que é por isso que ele é chamado vazamento de informações. Certifique-se de que é uma associação escura você está feliz de ter suas ordens passar.