Empresas criam uma abundância de documentos financeiros, de modo que você precisa saber quais são as mais importantes para a análise fundamental. A lista a seguir ajuda a determinar quais os documentos que podem ajudá-lo a mais com a análise fundamental:
Ganhos de imprensa: Curioso como trimestre finda uma empresa foi? Isso é exatamente o que uma empresa deve expor em um comunicado de imprensa que fornece aos investidores, o chamado relatório de lucros. Estes relatórios são debruçaram sobre por investidores e os meios de comunicação, como eles vão surgindo durante a temporada de ganhos. medidas financeiras chave, tais como receitas, despesas e lucro são frequentemente apresentados pela primeira vez aos investidores na divulgação dos resultados de imprensa, tornando-os um documento fundamental para a análise fundamental.
relatório financeiro trimestral (10-Q): Semanas após a divulgação dos resultados de imprensa é dado aos investidores, empresas oferecem uma versão oficial chamado o relatório trimestral ou 10-Q. Nestes documentos, as empresas soletrar os números finalizados para o trimestre. O 10-Q contém muito da mesma informação como no release de resultados imprensa, mas geralmente a um nível muito maior de detalhes. Por exemplo, muitas empresas deixam uma declaração de dinheiro flui para fora do seu release de resultados de imprensa, mas deve incluí-lo em seu 10-Q.
relatório financeiro anual (10-K): O relatório anual, formalmente conhecido como o 10-K, é o documento mais importante e completa analistas fundamentais receber. O 10-K explica em detalhes todos os desenvolvimentos relevantes na empresa e as demonstrações financeiras para o ano inteiro. Algumas empresas também produzem uma versão mais colorido chamou o relatório anual aos acionistas.
Declaração de renda: Quer saber o quanto uma empresa está fazendo? Em seguida, a declaração de renda é para você. Este documento mostra o quanto de negócios a empresa está trazendo, a receita, e quanto ele mantém no lucro depois de pagar todos os seus custos.
Balanço: O balanço é a versão corporativa do comunicado valor líquido de um indivíduo. Ele mostra o que a empresa deve eo que é proprietária.
Demonstração dos Fluxos de Caixa: Não há nada mais valioso do que dinheiro vivo no negócio. Uma empresa pode relatar lucros enormes em sua demonstração de resultado, mas é o dinheiro que está vindo nas portas que mais importa para os analistas fundamentais. Enquanto muitos investidores começam a sua análise fundamental com a demonstração de resultados e balanço patrimonial, a demonstração dos fluxos de caixa é fundamental, porque ela está sujeita a menos distorções de regras contabilísticas.
Seis coisas num relatório anual necessário para a análise Fundamental
Depois de um relatório anual enorme chega pelo correio, você pode não saber por onde começar. Então, aqui estão seis coisas que você deve sempre considerar quando você começa um relatório anual para se certificar de que você está pegando os principais elementos necessários na análise fundamental:
Comparar relatório anual deste ano com o relatório anual do ano passado. A melhor maneira de ler o relatório anual deste ano é o lado-a-lado com o do ano passado. Certifique-se de a empresa alcançou os objetivos que estabeleceu para si mesmo. Se a empresa perdeu os seus objectivos, que é um bom lugar para começar a usar suas habilidades de análise fundamental para descobrir por que a gestão ficou aquém e se é uma razão para estar preocupados com o futuro da empresa.
Veja como fluxo de caixa se compara com o lucro líquido. regras de contabilidade dar às empresas uma quantidade razoável de margem de manobra na forma como eles relatam lucros. Dinheiro, no entanto, é dinheiro, e este item de linha é particularmente importante na análise fundamental para avaliar quando tomar decisões de investimento. Você quer ter certeza de que a empresa está trazendo em aproximadamente a mesma quantidade de dinheiro como ele relata como lucro.
Considere operacional e margens brutas. Muitos investidores se excessivamente consumido com linha de fundo de uma empresa. No entanto, a quantidade de lucro que uma empresa gera deve ser considerado em comparação com a sua receita. Operacional e margens brutas, os analistas duas medidas financeiras fundamentais prestar muita atenção, deixá-lo fazer esta análise.
Procure qualquer deterioração. Se você está investindo em uma empresa porque você acha que tem grandes perspectivas de crescimento, verifique se ele está realmente crescendo. A análise básica dos fundamentos de uma empresa, incluindo receitas e lucros, irá mostrar-lhe como fazer isso muito rapidamente.
*Dê uma olhada no salário do CEO. A maioria dos relatórios anuais vêm embalados com uma declaração de procuração chamada. Estas declarações geralmente dizer-lhe quanto os altos executivos são pagos. Às vezes, essa informação é encontrada no relatório anual. Você quer estar consciente de que a compensação excessiva poderia ser um sinal de que a gestão de topo está fora de si, não você. Prestando atenção a remuneração dos executivos é uma forma de olhar para além de demonstrações financeiras para realizar uma análise completa de uma empresa.
Sleuth para os potenciais conflitos de interesse. A declaração de procuração também permite que os investidores para votar em assuntos-chave. Não basta diretores carimbar a empresa recomenda para o conselho. Verifique o proxy para ver se essas pessoas têm quaisquer negócios com a empresa. Se assim for, você pode reter o seu voto para eles. A votação para os membros do conselho de administração de uma empresa é uma maneira de usar a análise fundamental para salvaguardar o seu interesse na empresa.
Principais Fontes de Análise Fundamental dados on-line
Você não tem que se inscrever em serviços on-line dispendiosas para obter os dados necessários para a análise fundamental. Grande parte dos dados a análise fundamental que você precisa está disponível a partir de sites de alta qualidade, incluindo:
SEC.gov: Se há um site que você, como um analista fundamental precisa saber sobre, é um presente. SEC.gov é um repositório enorme de informações financeiras fornecidas pelo órgão regulador, a Comissão de Valores Mobiliários. A função topo você vai querer é a capacidade de download de demonstrações financeiras de todas as empresas.
Nasdaq.com: Nasdaq é mais conhecido por ser uma troca bolsa líder, um fórum onde os comerciantes compram e vendem ações de determinadas unidades populacionais. Mas Nasdaq construiu um site respeitável, que contém muita informação para os analistas fundamentais. Você encontrará resumos das demonstrações financeiras das empresas, informações de negociação e cotações de ações.
USATODAY.com: Se você está à procura de notícias de negócios, money.usatoday.com contém tudo, desde as tendências de negócios para relatórios econômicos. O site também contém um recurso de pesquisa de preço da ação histórica que vai dizer o que o preço de um estoque era no passado. Há também um medidor de ações, que lhe como conservador ou agressivo um estoque é diz. Você também vai encontrar a coluna, Peça Matt, cada dia da semana.
moneycentral.msn.com: Se você está tentando encontrar ações que atendam a determinados critérios fundamentais, moneycentral.msn.com tem uma ferramenta de rastreio poderoso. Você pode dizer ao sistema que características você está procurando, e ele retorna uma lista de todas as ações e as empresas que atendam aos seus critérios.
Morningstar.com: Morningstar é mais conhecido como sendo uma empresa de pesquisa que acompanha fundos mútuos. Mas Morningstar.com contém um pouco de informação sobre stocks, incluindo os dados fundamentais. É também interessante para procurar fundos de investimento e ver quais ações eles próprios, especialmente se os fundos têm analistas fundamentais qualificados.